Trading e borse, periodi vantaggiosi e periodi da evitare: mito o realtà? Arriva il chiarimento

Ci sono degli studi che dimostrano che alcuni periodi dell’anno in borsa sono più favorevoli per l’investitore: sarà tutto vero?

Da sempre, gli investitori cercano di decifrare i movimenti dei mercati finanziari, sperando di individuare schemi ricorrenti che permettano di prevedere il futuro e massimizzare i profitti. Tra le varie teorie elaborate, alcune si concentrano sull’influenza che i periodi dell’anno potrebbero avere sull’andamento dei mercati azionari. Ma esistono davvero prove concrete a supporto di queste ipotesi stagionali? Diversi studi accademici hanno analizzato i dati storici dei mercati finanziari alla ricerca di possibili correlazioni.

Alcuni risultati sembrano suggerire una leggera tendenza positiva per alcuni mesi, come ad esempio aprile, novembre e dicembre, spesso associati a un clima di generale ottimismo e a un aumento degli investimenti in vista della chiusura dell’anno fiscale. Al contrario, settembre è tradizionalmente considerato un mese meno favorevole, forse influenzato da un ritorno al lavoro dopo le vacanze estive e da un atteggiamento più cauto da parte degli investitori. Tuttavia, è importante sottolineare che queste tendenze, pur essendo presenti nei dati storici, non rappresentano una garanzia di successo futuro.

I mercati finanziari sono influenzati da una miriade di fattori complessi e imprevedibili, come le condizioni economiche globali, le decisioni politiche e gli eventi geopolitici, che rendono impossibile prevedere con certezza l’andamento dei prezzi in un determinato periodo dell’anno.
In definitiva, basare le proprie decisioni di investimento esclusivamente su presunti cicli stagionali può rivelarsi una strategia rischiosa e poco efficace. Un approccio più solido e razionale prevede un’attenta analisi dei fondamentali aziendali, una diversificazione del portafoglio e una visione di lungo termine, che permetta di mitigare le fluttuazioni di mercato e di beneficiare della crescita economica nel tempo.

Nei mercati borsistici le osservazioni delle performance accadute nel passato possono essere una reale bussola per prevedere il futuro?

In un mondo ideale, guardare al passato sarebbe come scrutare attraverso una finestra sul futuro dei mercati finanziari. Se analizzassimo con sufficiente attenzione i grafici, se trovassimo il giusto pattern, potremmo forse prevedere il prossimo boom o la prossima crisi. Dopotutto, la storia si ripete, giusto? Ebbene, nel caso dei mercati azionari, la risposta è un sonoro “dipende”.

Certo, l’analisi tecnica si basa proprio su questa premesse: analizzare trend passati per anticipare movimenti futuri. Esistono pattern che si ripetono con una certa frequenza, offrendo opportunità di profitto a chi sa riconoscerli. Ma considerare le performance passate come uniche indicazioni per il futuro è un’arma a doppio taglio.

I mercati sono sistemi complessi, influenzati da una miriade di fattori in continua evoluzione: decisioni politiche, innovazioni tecnologiche, eventi globali imprevedibili. Basti pensare alla pandemia del 2020, un evento che ha sconvolto ogni previsione basata su dati storici.

Quindi, cosa possiamo dedurre da tutto ciò? Le performance passate possono offrire spunti interessanti, aiutandoci a comprendere i cicli di mercato e le reazioni a determinate situazioni. Possono essere un utile strumento di analisi, a patto di non cadere nella trappola di considerarle come uniche variabili per prevedere il futuro. Un investitore accorto integra le informazioni storiche con analisi fondamentali, valutazioni macroeconomiche e una buona dose di flessibilità per adattarsi ai continui cambiamenti del panorama finanziario. Ricordiamoci che investire in borsa comporta sempre un certo grado di rischio, indipendentemente da quanto accuratamente cerchiamo di prevedere il futuro.

Chi si affida ad un Trading basato sulla stagionalità quali rischi corre?

Scegliere di costruire la propria strategia di trading esclusivamente sulla stagionalità dei mercati finanziari espone ad una serie di rischi che non possono essere ignorati. Sebbene esistano pattern stagionali ricorrenti, basti pensare al famoso “Sell in May and Go Away”, affidarsi ciecamente ad essi equivale a navigare in un mare tempestoso con una mappa incompleta.

Innanzitutto, la stagionalità non tiene conto di eventi imprevisti: crisi geopolitiche, shock economici o cambiamenti normativi possono sconvolgere anche i pattern più consolidati. Ignorare questi fattori “cigni neri” espone il trader al rischio di perdite inaspettate e significative.

Inoltre, la globalizzazione ha reso i mercati sempre più interconnessi, diluendo l’impatto dei fattori stagionali che un tempo potevano aver avuto un’influenza maggiore. Ad esempio, un’ondata di freddo anomala in un’area geografica potrebbe non avere più l’effetto di un tempo sui prezzi dell’energia, compensata da una produzione eccessiva in un’altra parte del mondo.

Infine, affidarsi unicamente alla stagionalità significa ignorare altri strumenti di analisi tecnica e fondamentale, limitando la capacità di comprendere appieno le dinamiche di mercato. Ad esempio, un titolo azionario potrebbe registrare storicamente buone performance in un determinato periodo dell’anno, ma la sua situazione finanziaria attuale, magari precaria, potrebbe suggerire un andamento opposto.

In definitiva, la stagionalità può essere un utile strumento di trading se utilizzata in modo complementare ad altre metodologie e con una solida gestione del rischio. Affidarsi ad essa come unica bussola aumenta esponenzialmente la probabilità di incorrere in perdite e compromettere i propri obiettivi finanziari.