Si possono usare i Titoli di Stato come asset strategici per la gestione del rischio, ma con la novità degli ultimi mesi è ancora più redditizio: un ETF attivo permette di rivoluzionare il portafoglio
Investire in Titoli di Stato spesso è la soluzione ai periodi di alte volatilità sui mercati finanziari. In un contesto come quello odierno, con squilibri geopolitici forti, che hanno toccato vette che non si vedevano ormai da anni, gli investitori con meno propensione al rischio stanno rivalutando gli investimenti in Titoli di Stato.
La recente introduzione di ETF attivi sui titoli di Stato globali offre ai trader nuove opportunità per diversificare i propri portafogli: potenzialmente si potrebbero ottenere rendimenti superiori rispetto agli altri strumenti più passivi a cui siamo stati abituati fino ad oggi. Questi particolari ETF, infatti, combinano la diversificazione tipica degli ETF con la flessibilità e l’expertise della gestione attiva. Ma nel pratico cosa significa tutto ciò?
Tradizionalmente, gli ETF sono definiti come strumenti passivi che replicano l’andamento di un indice di riferimento. Tuttavia, l’emergere di ETF attivi, come ad esempio quello lanciato recentemente lanciato da Jupiter Asset Management, rappresenta una svolta significativa nel panorama degli investimenti. Questo ETF mira a sovraperformare i benchmark attraverso una gestione attiva, focalizzandosi su obbligazioni governative globali. Vediamo come funziona.
Vantaggi della gestione attiva negli ETF
La gestione attiva all’interno di un ETF è una caratteristica che consente ai gestori di adattare rapidamente il portafoglio alle mutevoli condizioni di mercato, ottima in contesti come quello odierno. Ad esempio, in un contesto di volatilità economica, un gestore attivo può aumentare l’esposizione a titoli di Stato di paesi con fondamentali solidi e ridurre quella verso economie più instabili: in questo modo si rifugia meglio dal rischio crescente.
Jupiter Asset Management ha recentemente lanciato il suo primo Exchange Traded Fund (ETF) attivo, il Jupiter Global Government Bond Active UCITS ETF, in collaborazione con HANetf, specialista in ETF white-label.
Questo nuovo prodotto offre agli investitori l’opportunità di accedere a un portafoglio diversificato di titoli di Stato globali, sia per quanto riguarda i mercati sviluppati, che quelli emergenti, con l’obiettivo di superare i rendimenti tradizionali degli investimenti in obbligazioni.
Jupiter Global Government Bond Active UCITS ETF: come funziona
Uno dei principali vantaggi del Jupiter Global Government Bond Active UCITS ETF è la sua bassa correlazione con il mercato azionario e altri asset rischiosi: queste caratteristiche lo rendono un’ottima scelta per chi cerca stabilità e protezione nei momenti di incertezza economica.
Il fondo è gestito da Vikram Aggarwal, un esperto specializzato negli investimenti in obbligazioni sovrane. La sua strategia di investimento si basa sull’identificazione di disallineamenti nei prezzi delle obbligazioni governative, confrontando il valore reale percepito da Jupiter con il contesto macroeconomico globale. La gestione attiva affiancata a un team di esperti permette di riallocare l’ETF in base alle condizioni di mercato, aiutando a ridurre la volatilità complessiva del portafoglio. Inoltre, con una commissione dello 0,3%, si posiziona tra le soluzioni più efficienti rispetto ai fondi obbligazionari tradizionali.
Il lancio di questo ETF si inserisce in un trend più ampio nel mercato europeo degli ETF attivi. Il settore degli ETF in Europa vale attualmente 2.300 miliardi di dollari, con gli ETF attivi che hanno registrato un’impennata del 68% entro la fine del 2024, dati considerevoli per chi ha paura di smuovere i propri investimenti su un mercato incerto come quello di oggi. Titoli di Stato ed ETF attivi sembrano essere un ottimo compromesso da considerare.