Temporal Discounting: il nemico che ci mangia da dentro

Il temporal discounting, o attualizzazione temporale, è la pratica comune di privilegiare le ricompense immediate rispetto a quelle che arriveranno più tardi.

L’attualizzazione temporale è un concetto fondamentale dell’economia comportamentale e della neuroeconomia, che può aiutarci a capire perché non sempre facciamo valutazioni finanziarie logiche. La comprensione di questo fenomeno, che a volte viene definito attualizzazione temporale o scelta intertemporale, può aiutare a fare scelte migliori.

Vi siete mai chiesti perché non riuscite a resistere alla tentazione di mangiare quella fetta di torta anche se sapete che rovinerà la vostra dieta? O perché, a volte, non riuscite a fare a meno di spendere soldi per altre gratificazioni immediate piuttosto che metterli da parte per il futuro?

Questi comportamenti possono essere meglio compresi applicando la nozione psicologica di sconto temporale.Fondamentalmente, l’attualizzazione temporale è lo studio di come gli esseri umani valutano il tempo.

Supponiamo che non ci siano dubbi sul pagamento futuro se vi viene offerta l’opzione di ricevere 100 dollari ora o 110 dollari tra un mese.Anche se in futuro ci sarà più denaro, molti sceglierebbero i 100 dollari immediati. Il semplice fatto che i 10 dollari in più siano ritardati li fa sembrare meno preziosi.

L’attualizzazione temporale indica proprio la nostra valutazione dei benefici o delle penalità potenziali.

Cos’è il Temporal Discounting o attualizzazione temporale

Sebbene nell’economia classica il valore temporale del denaro scenda a un ritmo costante e l’attualizzazione sia un’estensione naturale di questo concetto, gli economisti comportamentali hanno identificato il comportamento irrazionale dell’attualizzazione iperbolica.In questo caso, più ci avviciniamo all’ottenimento di benefici futuri, meno valore attribuiamo loro.

Seguendo il nostro esempio, molti individui preferirebbero avere 100 dollari ora piuttosto che 110 tra un giorno, ma pochissimi preferirebbero avere 100 dollari tra 30 giorni piuttosto che 110 tra 31 giorni se dovessero prendere questa decisione proprio adesso. Sembra che le persone sarebbero più pazienti di quelle che decidono ora se dovessero aspettare un giorno per avere 10 dollari se ciò accadesse tra un mese. Intendete essere più pazienti in futuro, anche se ora siete impazienti.

Il nostro “tasso di sconto” individuale è variabile

L’attualizzazione iperbolica dimostra come varia il nostro “tasso di sconto” individuale. In particolare, varia in base al nostro stato d’animo, alla situazione in cui ci troviamo e persino al momento della giornata. È quindi più facile impegnarsi ad aspettare una ricompensa futura più lontana. Tuttavia, la tentazione di accettare una ricompensa minore e più immediata si intensifica con l’avvicinarsi del momento della possibile ricompensa.

Comprendere l’attualizzazione iperbolica ci aiuta a capire perché prendiamo decisioni irrazionali o controproducenti. Che si tratti di rinunciare a un allenamento, di sperperare denaro per un acquisto impulsivo o di scegliere un fast food al posto di un pasto nutriente, il fascino della soddisfazione immediata trionfa regolarmente sul giudizio ragionato.

Questo dimostra il pregiudizio del presente, ovvero la propensione a valutare i piaceri o le ricompense attuali rispetto ai vantaggi futuri, anche quando la scelta futura è chiaramente superiore. Questo è il motivo per cui si può decidere di non dormire presto a favore di un’abbuffata di Netflix o di scegliere tra una cena sana e uno snack zuccherato. I vantaggi di queste ultime opzioni vengono ignorati perché sono lontani nel tempo.

Quali sono gli elementi che influenzano l’attualizzazione temporale

Elementi psicologici

• Impulsività
  La propensione all’attualizzazione temporale può essere rafforzata da una disposizione impulsiva.
  Tolleranza al rischio: Le persone più avverse al rischio privilegiano i profitti rapidi rispetto ai rendimenti futuri più vaghi.
• Stato emotivo
  Lo stress e il piacere, ad esempio, possono influenzare le nostre scelte tra gli incentivi che arrivano ora e quelli che arrivano dopo.

Elementi contestuali

• Influenze sociali
  Le nostre decisioni di fare sconti possono essere influenzate dalle norme culturali e dalla pressione dei pari.
• Esperienze precedenti
  Potreste essere più propensi a scegliere la gratificazione istantanea se siete rimasti scottati sperando in benefici che non si sono mai avverati.

Effetto dell’attualizzazione temporale sull’autocontrollo e sul processo decisionale

Ogni giorno soppesiamo le nostre esigenze e i nostri desideri in relazione ai nostri obiettivi a lungo termine e al nostro benessere generale. L’attualizzazione temporale ci allontana efficacemente dall’autocontrollo e ci spinge verso il piacere immediato. Questa propensione psicologica ha un impatto significativo sulla nostra capacità di pazienza e di ragionamento, inducendoci spesso ad agire contro i nostri interessi.

Il modo in cui l’attualizzazione temporale distorce il nostro senso del valore è una delle sue caratteristiche più affascinanti.

A livello intellettuale, possiamo comprendere i benefici a lungo termine di risparmiare denaro, mangiare bene o andare a scuola. Ma il nostro giudizio può essere distorto dall’eccitazione di un nuovo acquisto, di una cena deliziosa o di un incontro sociale con gli amici a tarda notte. A causa di questa sopravvalutazione del presente, può essere difficile seguire i bilanci e raggiungere i nostri obiettivi a lungo termine.

L’attualizzazione temporale non solo influenza le nostre decisioni, ma ha anche un effetto duraturo sulle possibilità a cui rinunciamo. Per esempio, ritardare i risparmi per la pensione o tornare a scuola può portare a finanze instabili e a limitate opportunità di avanzamento di carriera in età avanzata.Scegliere la soddisfazione a breve termine rispetto alla salute a lungo termine può portare a malattie croniche che non solo sono costose, ma incidono anche drasticamente sulla qualità della vita.

Il ruolo del senso di colpa

Il tributo emotivo è un altro. Spesso si prova una breve sensazione di piacere quando si cede alla gratificazione istantanea, seguita poi da rimpianto o senso di colpa.

D’altra parte, la scelta di una linea d’azione che supporti gli obiettivi a lungo termine può offrire un senso di appagamento e di successo più duraturo.

Come si verifica l’attualizzazione temporale in diversi ambiti

Quando si tratta dei nostri investimenti o dei risparmi per la pensione, l’attualizzazione temporale ci persuade delicatamente a rinunciare alla pianificazione finanziaria a lungo termine a favore di gratificazioni immediate come andare a mangiare fuori o acquistare la tecnologia più recente. Spendere un po’ di più oggi potrebbe non sembrare un grosso problema, ma con il tempo i piccoli acquisti possono trasformarsi in una notevole perdita di denaro.

Il denaro

L’attualizzazione temporale fa sì che il risparmio, il bilancio e la pianificazione a lungo termine siano spesso penalizzati nella finanza personale.

Il piacere improvviso di un nuovo acquisto può sembrare troppo lontano dalla soddisfazione che deriva dall’avere un conto di risparmio in crescita o dalla tranquillità che deriva dal rispettare un budget ben ponderato.

Per questo motivo, molte persone che potrebbero permettersi una vita migliore si ritrovano a vivere di stipendio in stipendio e non riescono a risparmiare per le emergenze o per il futuro. Questa mentalità ristretta mette a rischio la sicurezza finanziaria e limita la capacità di prendere decisioni che potrebbero portare a un’esistenza più soddisfacente.

Il pericolo per investitori e trader

Gli investitori sono attratti da guadagni rapidi attraverso il day trading e altre scelte di investimento di tendenza a breve termine. Sebbene l’eccitazione di guadagni rapidi possa accompagnare queste operazioni, spesso il rischio è maggiore e le perdite potenziali sono ingenti. Inoltre, concentrandosi sui guadagni rapidi si rinuncia alla crescita costante e a lungo termine che si può ottenere con investimenti più prudenti, come i fondi indicizzati o le obbligazioni. Nonostante l’investimento sia essenzialmente un’impresa a lungo termine, l’attualizzazione temporale può portare anche gli investitori più esperti a prendere decisioni sconsiderate.Si tratta di una dicotomia sorprendente.

L’ironia della sorte è che l’interesse composto viene utilizzato in ambito finanziario per educare al valore del tempo. Sebbene un investimento possa crescere in modo sostanziale nel tempo, questa realtà viene solitamente oscurata dal fascino dei guadagni rapidi. Per questo motivo, molte persone perdono l’opportunità di sfruttare il tempo a proprio vantaggio finanziario, sacrificando la sicurezza del futuro a favore dell’indulgenza del presente.
Un’area cruciale in cui l’attualizzazione temporale provoca il caos è la pianificazione della pensione.

Può sembrare meno urgente risparmiare per qualcosa che accadrà tra decenni piuttosto che per il presente. Di conseguenza, i conti pensionistici sono sottofinanziati, i contributi dei datori di lavoro non vengono versati e, alla fine, la nostra stabilità finanziaria durante gli anni della pensione è messa a rischio.

Credito al consumo

La pratica del “compra ora, paga dopo” espone a potenziali sfruttamenti da parte dei venditori di sconti temporali. Il mercato è impostato in modo da sfruttare i nostri pregiudizi attuali, che si tratti di moda veloce, acquisti su Internet o ristoranti a servizio rapido. Aumenta il nostro desiderio di gratificazione istantanea e di possesso, che porta a sprechi.

Questo tipo di comportamento ha ramificazioni più ampie per la sostenibilità ambientale rispetto alle sole finanze personali. Il bisogno di gratificazione istantanea alimenta l’esaurimento delle risorse e lo spreco, un circolo vizioso a cui è difficile sottrarsi. Capire come l’attualizzazione temporale influenzi i nostri comportamenti d’acquisto è il primo passo per prendere decisioni più rispettose dell’ambiente, a beneficio sia della Terra che del pianeta.

Benessere

Un problema particolare per la salute e il benessere è l’attualizzazione temporale.

La soddisfazione che deriva da un’alimentazione scorretta o dal trascurare l’esercizio fisico si manifesta subito, ma i vantaggi derivanti da decisioni corrette, come una maggiore forma fisica o una minore probabilità di malattia, tardano a manifestarsi. Di conseguenza, diventa più difficile mantenere un piano di esercizio o di dieta.

Inoltre, di solito sottovalutiamo le conseguenze a lungo termine di questo tipo di attività sulla salute.Sebbene saltare l’esercizio fisico o consumare pasti poco sani possa non avere un impatto negativo immediato, può portare a problemi di salute a lungo termine, come obesità, diabete e malattie cardiache.A lungo termine, la gioia del breve periodo può tradursi in costi medici elevati e in una riduzione del tenore di vita.

Dipendenze

Le dipendenze da droghe e alcol, così come i comportamenti legati al gioco d’azzardo, dimostrano come l’attrazione della gratificazione istantanea possa diventare troppo forte.Questo è il momento in cui l’attualizzazione temporale mostra le sue conseguenze peggiori.

Lo “sballo” o il piacere a breve termine di un comportamento di dipendenza può oscurare temporaneamente i gravi effetti a lungo termine, come i problemi di salute che ne derivano, l’isolamento sociale o persino i problemi legali.

Recuperare dalla dipendenza è particolarmente difficile perché le conseguenze immediate dell’interruzione, come i sintomi di astinenza, sono molto reali e evidenti.Il recupero diventa un viaggio in salita molto più difficile, perché i sintomi di astinenza hanno il sopravvento sulla capacità di lavorare per ottenere i benefici a lungo termine della sobrietà e del benessere.

Quali sono le tecniche per gestire o evitare l’attualizzazione temporale

La prima fase per affrontare l’attualizzazione temporale è la consapevolezza. Comprendere questa inclinazione psicologica può aiutarci a creare piani per prendere decisioni più coerenti con le nostre convinzioni e i nostri obiettivi a lungo termine.

• Conoscere il nemico
  La comprensione delle peculiarità dell’attualizzazione temporale e iperbolica può essere cruciale per sbloccare un’esistenza più significativa e propositiva, sia che si tratti di automatizzare i contributi al conto pensionistico, sia che si tratti di scoprire migliori strategie di coping al posto del cibo di conforto.
• Visualizzare gli obiettivi
  Tenendo d’occhio gli obiettivi a lungo termine, si può ridurre la tendenza a perseguire guadagni a breve termine.
• Allenarsi alla gratificazione ritardata
  Potete aumentare la vostra tolleranza all’attesa esercitandovi a ritardare piccole ricompense.
• Compagni di responsabilità
  Potete ridurre le conseguenze dell’attualizzazione temporale avendo qualcuno che vi aiuti a mantenere la rotta.
• Automatizzare le decisioni
  Potete controllare i vostri impulsi automatizzando operazioni come il reinvestimento dei dividendi, l’acquisto periodico di azioni, i contributi automatici ai piani pensionistici, il deposito diretto e altre impostazioni simili.

Esistono numerosi metodi per ridurre l’impatto dell’attualizzazione temporale. Strategie semplici come la “regola del 10-10-10”, che chiede di valutare gli effetti di una decisione dopo 10 minuti, 10 mesi e 10 anni, possono aiutarvi a ritrovare la giusta prospettiva per combattere questa tendenza psicologica.

In sintesi

• L’attualizzazione temporale indica la caratteristica cognitiva di scegliere ricompense più immediate rispetto a guadagni futuri.
• L’attualizzazione iperbolica è un altro nome per questo fenomeno, che può portare a decisioni finanziarie poco sagge, a scelte di vita dannose e persino a problemi sociali come il cambiamento climatico.
• L’attualizzazione temporale si ripercuote sulla nostra salute mentale e sul nostro benessere materiale, provocando magari sentimenti di rimpianto o di colpa quando scegliamo la soddisfazione immediata.
• La prima linea di difesa contro l’attualizzazione temporale è la consapevolezza. Allineare le proprie decisioni con gli obiettivi a lungo termine può essere facilitato dall’uso di tecniche utili come i sistemi automatici e la visualizzazione degli obiettivi.
• Nei settori delle politiche pubbliche, della salute e della finanza personale, la conoscenza di questa tendenza è essenziale.Potrebbe chiarire, ad esempio, perché alcune persone hanno difficoltà a fare piani finanziari a lungo termine o si impegnano in azioni che hanno benefici a breve termine ma svantaggi a lungo termine, come il fumo e altre cattive abitudini.

Domande frequenti (F.A.Q.)

Come si manifesta in pratica l’attualizzazione temporale?

Supponiamo di ricevere un bonus a sorpresa al lavoro.Le scelte possibili sono due:
Nel corso del tempo, potreste risparmiare molti interessi se utilizzaste il denaro per saldare alcuni dei vostri debiti con carta di credito ad alto tasso di interesse. L’incentivo potrebbe essere utilizzato per acquistare un dispositivo di fascia alta che avete sempre desiderato, che vi darebbe una soddisfazione immediata ma non un guadagno finanziario a lungo termine.

Se si sceglie il nuovo dispositivo piuttosto che il rimborso del debito, si è in presenza di uno sconto temporale. L’emozione a breve termine dell’acquisto del nuovo dispositivo supera il sollievo finanziario a lungo termine dell’estinzione del prestito.

Cos’è l’attualizzazione temporale in economia comportamentale?

I ricercatori e i politici utilizzano l’attualizzazione temporale, un’anomalia del processo decisionale umano, nell’ambito dell’economia comportamentale per capire perché le persone possono esprimere giudizi che appaiono illogici dal punto di vista dell’economia classica.

Comprendere gli elementi psicologici soggettivi che fanno apparire più allettanti le ricompense istantanee è importante quanto calcolare i valori oggettivi delle opzioni. La progettazione di trattamenti, normative o prodotti che aiutino gli individui a prendere decisioni migliori a lungo termine può essere informata dalla comprensione delle ragioni alla base dell’incoerenza temporale delle persone.

Che cos’è l’attualizzazione temporale del rischio futuro?

L’attualizzazione temporale non influisce solo sulle ricompense, ma anche sulla nostra percezione dei potenziali rischi futuri. Ad esempio, poiché le conseguenze del fumare o dell’evitare bevande ipercaloriche richiedono tempo per manifestarsi, i possibili rischi per la salute vengono minimizzati.

Che male c’è a fumare una sigaretta in più, ci chiediamo? Questo tipo di attualizzazione temporale può portare ad azioni non sicure, poiché il disagio immediato di esercitare cautela viene considerato più importante delle possibili ripercussioni. Ad esempio, “È solo una bibita, inizierò ad andare in palestra la prossima settimana”.

Come influisce il cambiamento climatico sull’attualizzazione temporale?

Per quanto riguarda le sfide globali più urgenti, come il cambiamento climatico, l’attualizzazione temporale può avere notevoli ramificazioni sociali ed ecologiche. Rispetto alla situazione attuale, le spese immediate di un’azione, come il passaggio alle energie rinnovabili o l’attuazione di misure di conservazione, possono sembrare onerose.

Gli effetti a lungo termine delle nostre attività attuali, come un clima più stabile e sostenibile, potrebbero richiedere anni o addirittura decenni per manifestarsi pienamente. Ciò rende difficile superare la barriera psicologica e intraprendere azioni significative.

Se non ci sono conseguenze immediate per le proprie azioni, è più semplice continuare a mettere in atto comportamenti e pratiche dannosi per l’ambiente.A causa della loro natura ritardata, i vantaggi a lungo termine dell’implementazione di pratiche sostenibili sono sottovalutati.