Il concetto di rinforzo casuale è un tema nuovo e affascinante che sta crescendo nel settore del trading. Si dice che un trader si impegna in un rinforzo casuale quando attribuisce erroneamente un risultato casuale alla propria abilità o alla mancanza di abilità.
Ciò avviene mentre il trader è impegnato in pratiche di trading. Per questo motivo, un trader può iniziare a credere nelle proprie capacità quando in realtà non esistono, oppure può sottovalutare notevolmente le proprie capacità quando invece esistono. Questo può essere disastroso.
Come risultato della casualità e del rumore associati al mercato, si è scoperto che il mercato occasionalmente premia le cattive abitudini e punisce quelle buone. Questo può essere particolarmente pericoloso se un nuovo trader vince su alcune operazioni iniziali senza avere alcun piano, e si convince che questo successo sia dovuto a un’abilità intrinseca o all'”intuizione”.
È anche possibile che il rinforzo casuale sia dannoso per i trader più anziani che hanno subito una serie di perdite e, di conseguenza, sono giunti alla conclusione di non possedere più competenze sufficienti.
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Perché il rinforzo casuale è uno dei pericoli maggiori per il tuo trading
A lungo termine, l’uso del rinforzo casuale può creare abitudini indesiderate estremamente difficili da interrompere. In un certo senso, è paragonabile alla situazione dei dipendenti dal gioco d’azzardo che continuano a giocare perché vincono quel tanto che basta a mantenerli. Nonostante il fatto che, ovviamente, stiano perdendo il loro denaro nel corso della loro dipendenza.
È anche possibile che un abile giocatore di carte subisca un calo sostanziale, abbandoni un metodo che ha dato buoni risultati in passato e, di conseguenza, restituisca il vantaggio al banco.
Tuttavia, conoscere il concetto di rinforzo casuale può fare la differenza tra il vero sviluppo di un trader e la semplice convinzione di migliorare quando non è così. Per alcuni trader è difficile afferrare il concetto, ma comprenderlo può fare la differenza. La tecnica più efficace per comprendere questo principio è rappresentata da alcuni esempi.
#1 – Affidarsi alla casualità della situazione
Alex è un trader alle prime armi che proviene da un background commerciale. Si tiene al corrente delle notizie e segue il mercato azionario, ma non si è ancora cimentato in nulla che possa essere considerato trading.
Nonostante ciò, Alex è convinto di possedere le competenze necessarie per diventare un trader di successo; tuttavia, non ha ancora documentato alcun piano o approccio di trading. Alex ha aperto un conto di trading e ha l’impressione che il fatto di avere un background nel trading possa portare a un trading redditizio. Alex nota che il ticker delle azioni visualizzato di default nella piattaforma di trading è già precompilato e i prezzi stanno rapidamente aumentando.
È la prima volta che Alex visualizza un grafico dei prezzi. Alex acquista frettolosamente duecento azioni del titolo predefinito senza nemmeno pensarci due volte. Anche mentre si consuma il pranzo, le azioni continuano a salire. Alex torna in ufficio dopo pranzo e vende le azioni, ottenendo un profitto di 100 dollari al netto delle spese. Alex effettua un’altra operazione e il risultato è lo stesso. Di conseguenza, inizia a provare un senso di sicurezza in se stesso e sviluppa un “talento” per il trading.
Saper guardare i dati e i risultati per ciò che sono davvero
L’analisi della circostanza rivelerà alcuni fattori che i trader esperti noteranno e che potrebbero portare questo trader ad avere una carriera di trading di breve durata. Il problema principale è che un piccolo numero di transazioni redditizie non è un indicatore affidabile del fatto che un trader sarà redditizio o meno nel corso di un periodo di tempo prolungato
In questo particolare scenario, Alex, il trader, vuole essere sicuro di non cadere nella trappola di supporre che le procedure utilizzate, ancora per lo più non provate, possano portare al successo nel lungo periodo. Poiché questo approccio iniziale non testato viene considerato superiore sulla base di queste operazioni introduttive, il rischio risiede nella decisione di rifiutare i consigli o i metodi di mercato appropriati, indipendentemente dal fatto che siano stati stabiliti dall’individuo stesso o offerti da un’altra parte
Guardare sempre al lungo periodo
È possibile che il trader inizi a pensare fermamente che se una cosa ha funzionato una volta, può funzionare la maggior parte delle volte o addirittura tutte le volte. Nel lungo periodo, i mercati non premiano i ragionamenti sbagliati; tuttavia, a volte possono premiare le operazioni casuali e realizzate senza alcuna pianificazione preventiva.
Nell’esempio che vedremo a breve insieme, andremo a esaminare ancora una volta il rinforzo casuale, ma questa volta da una prospettiva diversa.
Questo esempio è più applicabile ai trader che hanno molta esperienza o ai trader che entrano nel mercato con una tecnica o un metodo che è stato scritto e che è stato testato o dimostrato essere redditizio nel trading dal vivo.
È importante tenere presente che non tutte le strategie che hanno avuto successo in passato continueranno ad avere successo in futuro, come abbiamo appena scoperto nell’esempio precedente (su scala minore). Ad ogni modo, le strategie che si sono dimostrate vincenti in passato hanno maggiori probabilità di offrire una redditività in futuro. Ciò è in contrasto con le strategie che non sono mai state sperimentate in alcun modo o che non sono mai state redditizie nel corso di un lungo periodo di tempo.
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#2 – Rinunciare a una strategia di successo
Sebbene Alex operi sui mercati da qualche tempo, si è reso conto che è stato un errore entrare nel mercato senza avere prima un piano ben pensato, scritto e adeguatamente studiato. Le sfide iniziali che si erano presentate nel primo esempio sono state superate e ora è stata messa in atto una solida strategia di trading per accedere ai mercati. Nel corso dei due anni precedenti, questo approccio innovativo e metodico si è rivelato vincente e ha portato a guadagni finanziari.
Ad ogni modo, Alex sta affrontando un problema diverso. Sebbene questa tecnica abbia avuto successo in passato, ora ha dato luogo a nove operazioni consecutive non andate a buon fine, il che fa temere che il piano non sia più efficace. Poiché Alex ha l’impressione che la strategia precedente non sia più applicabile, apporta rapidamente delle modifiche al piano di trading. Così facendo, Alex si ritrova a operare con una nuova strategia che non è stata provata, commettendo errori paragonabili a quelli commessi all’inizio.
Chi lascia la strada vecchia per la nuova…
In questa particolare situazione di esempio, il problema diventa evidente quando Alex decide di rinunciare al metodo collaudato, che in effetti ha avuto successo, a favore di una strategia di cui non è stato dimostrato il successo. Nonostante il fatto che Alex operi con successo sui mercati da diversi anni, questo potrebbe farlo tornare al punto di partenza.
Per quanto riguarda il motivo per cui ciò è avvenuto. Nonostante il fatto che la casualità possa fornire strisce vincenti quando una strategia di trading è debole, Alex non ha riconosciuto che la casualità può anche produrre una serie di perdite quando un piano di trading è fantastico. È per questo motivo che è estremamente importante verificare che un piano di trading non abbia più successo (il successo iniziale era forse del tutto casuale?) o valutare se si tratti semplicemente di una serie di perdite dovute alle attuali condizioni di mercato e destinate a terminare nel prossimo futuro.
Le perdite sono qualcosa che ogni trader deve affrontare e quando si tratta di determinare se una strategia non è più efficace o meno, non esiste un numero certo di perdite consecutive che possa essere specificato. Nonostante il fatto che ogni tattica sia unica, possiamo acquisire la capacità di tollerare la casualità.
Domande frequenti (F.A.Q.)
Perché si verifica un rinforzo casuale?
La specie umana ha una tendenza intrinseca a cercare schemi. Tuttavia, il mondo come lo conosciamo è pieno di casualità, che il cervello umano non apprezza particolarmente. D’altra parte, alle persone piace avere un senso di autodeterminazione e preferiscono avere la sensazione di essere responsabili della propria traiettoria.
Ne consegue che quando le persone sperimentano eventi casuali, è probabile che li attribuiscano erroneamente a qualcosa che loro stessi hanno fatto.
In che misura il rinforzo casuale ha un impatto sui trader?
La manifestazione del rinforzo casuale tra i trader può essere suddivisa in due categorie fondamentali. In primo luogo, può potenzialmente dare ai trader inesperti o alle prime armi un senso di attitudine fittizia, quando in realtà i precedenti risultati di successo sono solo il frutto del caso.
In secondo luogo, una serie di sfortune può indurre un trader altrimenti talentuoso a mettere in dubbio le proprie capacità e ad abbandonare un metodo che sta funzionando bene.
Come ci si può proteggere dai pregiudizi sfavorevoli che si riscontrano nel rinforzo casuale?
Dopo aver capito che la casualità può produrre una serie di perdite in piani di trading eccellenti e una serie di profitti in strategie di trading scadenti (così come scenari che si collocano a metà strada tra questi casi), si è in grado di apportare modifiche in base a questa consapevolezza. Mantenere un piano di trading scritto che delinei le modalità e i tempi delle transazioni è una cosa che ogni trader dovrebbe fare.
Oltre a essere ben studiata, questa strategia deve delineare con precisione i principi di gestione del denaro, nonché i punti di entrata e di uscita. In questo modo, il trader sarà in grado di determinare, da un punto di vista oggettivo, se il piano è efficace o meno nel lungo periodo. Inoltre, è essenziale rischiare una percentuale minima del proprio capitale su ogni singola operazione.
La quantità di rischio associata a ogni operazione deve essere discussa nel piano di trading, in particolare nella sezione dedicata alla gestione del denaro. Ciò consente al trader di avere un certo margine di manovra, in quanto sarà in grado di mantenere la propria resistenza di fronte a una serie di perdite e sarà meno incline a modificare frettolosamente la propria strategia di trading quando non è necessario.
In sintesi
- L’attribuzione di eventi randomizzati per qualificare (o squalificare) alcune ipotesi o nozioni è un comune bias cognitivo chiamato rinforzo casuale. Questa tecnica crea l’illusione della competenza o della mancanza di competenza in relazione a un risultato che non è di natura sistematica.
- È possibile che i trader sperimentino un rinforzo casuale quando vengono premiati (a caso) per comportamenti che non sono in realtà il risultato delle loro azioni.
- Come risultato del rinforzo casuale, i trader possono sviluppare un senso di fiducia esagerata nelle proprie capacità, nonostante questa fiducia possa essere oggettivamente ingiustificata.
Conclusioni
È impossibile esagerare nel dire quanto i mercati siano dinamici e in continua evoluzione. Di conseguenza, questo introduce una componente casuale che può potenzialmente fornire profitti a trader con poca o nessuna esperienza e perdite a trader con molta esperienza, e si verifica frequentemente. I trader devono anche decidere se una certa sequenza di perdite o guadagni può essere collegata alla loro esperienza o se si tratta semplicemente di un evento casuale.
Per raggiungere questo obiettivo, mentre si sta ancora imparando, è necessario affrontare i mercati con un piano di trading e rischiare una piccola somma di denaro per ogni operazione. Questo è l’unico modo per riuscirci. In questo modo, il trader è in grado di capire come funziona un metodo per un periodo di tempo prolungato, durante il quale la casualità diventa un fattore meno importante.
È inoltre essenziale tenere presente che anche i trader e le strategie di trading più abili attraversano periodi di perdita, e questa non è una scusa valida per abbandonare l’approccio. Tuttavia, determinare il motivo per cui la strategia non è più efficace può essere utile per ridurre l’entità delle perdite nel caso in cui si verifichino nuovamente condizioni sfavorevoli simili.
*NB: Le riflessioni e le analisi condivise sono da intendere ad esclusivo scopo divulgativo. Quanto esposto non vuole quindi essere un consiglio finanziario o di investimento e non va interpretato come tale. Ricorda sempre che le scelte riguardo i propri capitali di rischio devono essere frutto di ricerche e analisi personali. L’invito è pertanto quello di fare sempre le proprie ricerche in autonomia.