Le borse aprono in calo: abituiamoci alla Trump Volatility e vediamo come gestirla al meglio

Aperture in calo per le borse europee: i mercati stanno rispondendo all’insediamento trumpiano, quali sono le strategie da adottare per sopravvivere alla volatilità 

Le borse europee aprono con un leggero calo anticipando un clima di incertezza diffuso tra gli investitori che diventerà protagonista sul lungo termine. Oggi, 21 gennaio 2025, l’apertura dei mercati finanziari europei riporta questi indici:

• FTSE MIB (Milano): -0,13%.
• DAX (Francoforte): -0,2%.
• CAC 40 (Parigi):  -0,31%.
• IBEX 35 (Madrid): -0,23%.
• OMX Stockholm 30 (Stoccolma): -0,15%.

Sappiamo bene che le Borse europee di oggi rispecchiano il sentiment dei mercati USA, che indietreggiano dietro le politiche aggressive di Donald Trump, che al suo ritorno alla Casa Bianca hanno colorato i discorsi per diverse ore. Il Presidente ha firmato una raffica di ordini esecutivi sin dal primo giorno di mandato, e come già era possibile prevedere, le dichiarazioni azzardate e confusionarie hanno influenzato anche i mercati stessi.

Tra i provvedimenti più discussi figurano l’aumento della produzione di petrolio statunitense, ma anche il rinvio del divieto sull’app TikTok e l’annuncio di nuovi dazi del 25% su Messico e Canada. Quest’ultima mossa, prevista per il 1° febbraio, minaccia infatti di scatenare una guerra commerciale con due Paesi chiave per l’economia statunitense, come se le sue politiche si dividessero tra il tutto e il contrario di tutto, mettendo a rischio l’accordo USMCA, successore del Nafta, che regola scambi per un valore di 1.800 miliardi di dollari. Il Messico sembrava diventare il paese ‘prescelto’ per gli scambi commerciali, sostituendo la Cina a cui invece erano stati rivolti dazi consistenti, a quanto pare anche con Messico e Canada i rapporti sono cambiati.

Trump Volatility: il peso delle sue dichiarazioni sul mercato

Il termine “Trump Volatility” descrive perfettamente l’effetto delle comunicazioni caotiche e assertive del presidente sui mercati, lo utilizzeremo per far riferimento all’effetto di queste politiche sugli investimenti: un aumento di volatilità che caratterizzerà il lungo termine. I discorsi e le politiche del nuovo mandato hanno alimentato un clima di tensione e volatilità già dopo i discorsi di apertura, con un impatto diretto sulle borse mondiali.

Durante il discorso di insediamento, Trump ha dichiarato una serie di emergenze, tra cui quella energetica e quella relativa all’immigrazione, promettendo interventi immediati. Dichiarazioni come: “Trivelleremo, baby, trivelleremo, dopo che dichiaro emergenza energetica”, ad esempio, hanno suscitato reazioni immediate sui mercati delle materie prime, mentre la volontà di rinominare il Golfo del Messico in “Golfo d’America” ha acceso il dibattito sulla sua visione ipernazionalista.

Queste dinamiche sono sostanziali per il trader che vorrà navigare in acque così incerte: il ribasso di oggi è solo un iniziale segnale di ciò che potranno subire i mercati nei prossimi mesi, è bene entrare nel meccanismo per salvare il proprio portafoglio. Il discorso inaugurale di Trump non si limita a delineare un programma politico, come è stato evidente sin dalle prime parole pronunciate, il Presidente ha voluto presentare una semantica a induzione ipnotica, che entusiasmi le masse e le induca a reagire, a rendersi attive.

Strategie per navigare la Trump Volatility

Frasi come “The Golden Age of America begins right now” cancellano il presente reale, evocando un passato mitico e materializzando così una sorta di futuro utopico al quale però si vuole credere, per risvegliare gli ideali del suo popolo, una sorta di evacuazione emotiva che sul mercato porterà intervalli di alta volatilità poco prevedibili. Questa retorica infatti non solo condiziona le percezioni degli elettori, ma agisce anche sui mercati, amplificando le tensioni e le reazioni emotive degli investitori, che a loro volta creeranno terreno instabile per i portafogli.

La combinazione di promesse iperboliche e minacce imminenti (“crisi”, “invasione”) crea un ciclo di tensione-rilascio che mantiene alta l’attenzione, sicuramente, ma al tempo stesso genera un’instabilità sui mercati finanziari che potrebbe tradursi in gravi ripercussioni economiche. L’imprevedibilità di queste dichiarazioni, che punteranno soprattutto su guerre commerciali a suon di dazi, deve mettere in riga gli investitori: i trader devono capire che le strategie finanziarie da questo momento in poi dovranno cambiare.

1. Monitorare attentamente le dichiarazioni e i tweet

Trump è noto per l’uso di X (ex Twitter) per fare annunci improvvisi, spesso influenzando i mercati in tempo reale. Un trader deve essere agile nell’analizzare queste dichiarazioni: il social diventa strumento finanziario.

2. Sfruttare la volatilità

La volatilità è un elemento chiave in un ambiente politico instabile. Un trader può utilizzare strumenti come opzioni o futures per sfruttare l’alta volatilita, adottando una strategia di copertura o di speculazione sui movimenti di breve termine. Puntare quindi sulla possibilità di guadagnare da rapidi rimbalzi o ribassi delle quotazioni, nel breve termine, optando per strategie versatili.

3. Adottare una strategia di trading basata su dati fondamentali

Dietro le dichiarazioni di Trump c’è una strategia che può essere decifrata analizzando l’economia globale, le dinamiche del commercio internazionale e le politiche fiscali interne. Un trader deve concentrarsi sui dati economici e sulle implicazioni a lungo termine di una politica fiscale o commerciale.

4. Gestire il rischio con attenzione

Dati gli alti livelli di incertezza causati da dichiarazioni imprevedibili, i trader devono essere particolarmente attenti a diversificare i loro portafogli e a fissare stop-loss.

5. Essere preparati a scenari diversi

La politica di Trump tende a seguire un andamento imprevedibile, quindi un trader esperto dovrà essere pronto a reagire rapidamente a scenari sia di conflitto che di distensione: deve quindi orientarsi a una mentalità flessibile.

6. Adottare una visione a lungo termine

Mentre le reazioni di breve termine ai tweet e agli annunci possono essere molto volatili, e portare un guadagno momentaneo, un trader con una visione a lungo termine deve però cercare di analizzare gli effetti complessivi delle politiche economiche di Trump. Questi fattori richiederanno più tempo per manifestarsi completamente, ma proprio per questo c’è bisogno di tanto studio.