“Lasciare correre i profitti” è una frase che incoraggia i trader a combattere il desiderio di vendere troppo presto le posizioni redditizie. Questa frase esorta i trader a lasciar correre i profitti delle loro posizioni che stanno generando guadagni.
Tagliare in anticipo le perdite è l’opposto di lasciare che i guadagni facciano il loro corso.Secondo molti, il metodo per fare soldi come trader consiste nel seguire entrambi i consigli: lasciare che le vincite (i profitti) facciano il loro corso e tagliare le scommesse perdenti prima che si trasformino in grandi perdite.
L’espressione “lasciare correre i profitti” è un consiglio che viene offerto ai trader per aiutarli a evitare l’impulso a chiudere troppo presto le posizioni in profitto. In generale, per un investitore a lungo termine ci sono tre motivi fondamentali per vendere: l’investimento è stato un errore, il prezzo è aumentato sostanzialmente troppo rapidamente o il prezzo attuale non è più supportato dai fondamentali.
Un investitore a lungo termine può vendere per una qualsiasi di queste ragioni. Quando si cerca di scegliere razionalmente se vendere o tenere un’azione, le emozioni e la psicologia umana possono a volte ostacolare la scelta.
Per una guida completa alla scelta del broker più sicuro e adatto alle proprie esigenze e strategie, oltre ai parametri vitali da valutare nella scelta, corri a leggere il nostro articolo:
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Cosa significa lasciare correre i profitti nel trading
Sono molte le persone che danno questo consiglio, ma sono poche quelle che lo seguono davvero.Questo perché è più impegnativo di quanto possa sembrare a prima vista. La stragrande maggioranza dei trader ha la tendenza a incassare presto i propri guadagni per paura di perderli in breve tempo. Inoltre, hanno la tendenza a mantenere ingenti partecipazioni in perdita nella speranza che si riprendano.
Ci sono trader che preferiscono fissare un punto di uscita che consenta di ottenere un profitto predeterminato piuttosto che lasciar correre i profitti. Allo stesso modo, i trader ricorrono spesso allo stop-loss trading, che consente loro di uscire istantaneamente da una transazione nel caso in cui si verifichi un calo di un determinato importo.
Quando si parla di trading, è generalmente riconosciuto che si tratta di un’abilità impegnativa da perfezionare e che non può essere ridotta a una semplice massima. I trader di successo hanno una profonda conoscenza dei mercati in cui operano, siano essi materie prime, azioni, opzioni o valute. È di fondamentale importanza avere una solida conoscenza dei modelli di trading tipici di determinati titoli e del mercato nel suo complesso. Nella maggior parte dei casi, i trader di successo hanno acquisito queste informazioni attraverso una combinazione di formazione formale ed esperienza pratica.
Psicologia del trading e momento opportuno per vendere un’azione
L’avversione alle perdite è un fenomeno che gli economisti comportamentali hanno riconosciuto come fattore che contribuisce al fenomeno delle persone che ignorano i consigli che vengono loro dati e tagliano le perdite in anticipo, mentre mantengono le azioni perdenti per un periodo di tempo eccessivamente lungo.
Di conseguenza, gli individui sono propensi a continuare a impegnarsi in attività perdenti o addirittura a raddoppiare le perdite per raggiungere nuovamente un livello di redditività, assumendo spesso una quantità eccessiva di rischi.Allo stesso tempo, i consumatori temono che anche i profitti più modesti vadano perduti e che vengano bloccati troppo in fretta. Nel mondo della finanza, questo fenomeno viene definito “effetto di disposizione”.
In generale, ci sono tre buoni motivi per vendere un’azione: (1) l’azione è stata acquistata per errore; (2) il prezzo dell’azione è aumentato in modo sostanziale; (3) l’azione ha raggiunto un prezzo assurdo che non può essere mantenuto.
Sebbene esistano numerosi altri motivi per vendere un’azione, è possibile che questi motivi non siano così prudenti come altre decisioni finanziarie.
Un esempio nella pratica
Osservate questa esperienza fin troppo comune: Al prezzo di 25 dollari per azione, acquistate azioni con lo scopo di venderle se il prezzo raggiunge i 30 dollari. Quando le azioni raggiungono i 30 dollari, si decide di aspettare qualche altro guadagno prima di venderle. L’avidità trionfa sulla razionalità quando il prezzo delle azioni si avvicina a 32 dollari per azione.
All’improvviso, il prezzo dell’azione scende a 29 dollari e ci si convince che basta aspettare che raggiunga di nuovo i 30 dollari. Ma non è mai così. Quando il prezzo raggiunge i 23 dollari, alla fine vi arrendete alla vostra ansia e vendete l’azione in perdita.
Dire che l’avidità e l’emozione hanno trionfato su un giudizio ragionevole sarebbe una descrizione accurata di questo scenario. Sebbene abbiate subito una perdita di 2 dollari per azione, è possibile che abbiate realizzato un profitto di 7 dollari quando il titolo ha raggiunto il punto più alto.
È possibile che sia più vantaggioso ignorare queste perdite cartacee piuttosto che stressarsi per esse; tuttavia, la domanda essenziale per gli investitori è perché vendono o non vendono. Se in futuro volete eliminare l’influenza della natura umana, potete pensare di inserire un ordine limite, che farà sì che il titolo venga venduto automaticamente quando raggiungerà il prezzo che avete stabilito come obiettivo.Una volta piazzato l’ordine di vendita, vi verrà inviata una notifica.
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Che cos’è il trailing stop
Rispetto a un ordine di stop standard, un trailing stop è una modifica che consente di impostare l’ordine di stop a una percentuale predeterminata o a un importo in dollari distante dal prezzo di mercato corrente di un titolo.
Un trailing stop loss è un segnale di stop loss che viene posizionato al di sotto del prezzo di mercato corrente mentre l’investitore si trova in una posizione lunga. Il trailing stop viene innalzato a un livello superiore al prezzo di mercato corrente quando l’investitore assume una posizione corta.
Il trailing stop è un tipo di ordine di stop loss che ha lo scopo di salvaguardare i guadagni consentendo alla transazione di rimanere aperta e di continuare a generare profitti per l’investitore finché il prezzo continua a muoversi a suo favore. Nel caso in cui il prezzo si muova in una determinata direzione di una certa percentuale o di un certo importo in dollari, l’ordine chiuderà la transazione in questione.
Il posizionamento di un trailing stop avviene normalmente nello stesso momento in cui viene eseguita l’operazione principale; tuttavia, è anche possibile posizionarlo dopo l’esecuzione dell’operazione.
Qual è lo scopo del trailing stop
Poiché sono progettati per bloccare i profitti o minimizzare le perdite, i trailing stop possono muoversi solo in una direzione. L’aggiunta di un trailing stop loss del 10% a una posizione lunga comporterà l’emissione di una transazione di vendita nel caso in cui il prezzo scenda del 10% rispetto al prezzo più alto dopo l’acquisizione.
Una volta stabilito un nuovo picco, il trailing stop salirà solo fino alla destinazione successiva. È impossibile che il trailing stop torni a scendere non appena si è mosso verso l’alto.
Rispetto a un ordine di stop-loss fisso, un trailing stop è più adattabile perché segue automaticamente la direzione in cui si muove il prezzo del titolo e non richiede agli utenti di reimpostarlo attivamente, come invece fa l’ordine di stop-loss fisso.
Per quanto riguarda qualsiasi classe di attività, gli investitori hanno la possibilità di utilizzare i trailing stop, a condizione che il broker offra quel particolare tipo di ordine per il mercato in cui si opera.Gli ordini limite e gli ordini di mercato sono entrambe configurazioni possibili per i trailing stop.
Come si usano gli ordini trailing stop
Per utilizzare efficacemente un trailing stop, è essenziale posizionarlo a un livello che non sia né eccessivamente stretto né eccessivamente largo. Se si posiziona un trailing stop loss troppo stretto, è possibile che il trailing stop venga attivato dal solito movimento giornaliero del mercato. Di conseguenza, l’operazione non avrà alcun margine di manovra nella direzione desiderata dal trader.
Un’operazione che contiene uno stop loss eccessivamente stretto comporterà quasi sempre una perdita, anche se si tratta di una perdita relativamente lieve. È vero che un trailing stop eccessivamente grande non verrà attivato dalle normali fluttuazioni del mercato.
Ad ogni modo, ciò indica che il trader si sta assumendo il rischio di incorrere in perdite eccessivamente elevate o di rinunciare a più profitti di quelli che ritiene necessari.
Lasciar correre i profitti con i trailing stop
I trailing stop sono un ottimo modo per lasciare correre i profitti e prevenire le perdite. In ogni caso, può essere difficile determinare la distanza corretta tra i trailing stop. Considerando che i mercati e il modo in cui si muovono i titoli sono in continuo mutamento, non esiste una distanza ideale. È innegabile che i trailing stop siano strumenti utili. Ogni strategia di uscita presenta vantaggi e svantaggi.
In futuro, il trailing stop loss ideale si sposterà. Nei periodi di maggiore volatilità, è preferibile utilizzare un trailing stop più ampio. Se il mercato è abbastanza tranquillo o se il titolo è abbastanza stabile, un trailing stop loss più severo potrebbe essere più vantaggioso.
Detto questo, una volta stabilito un trailing stop loss per una determinata transazione, è opportuno mantenerlo nel suo stato attuale. Aumentare il rischio di un’operazione per evitare perdite è un errore comune dei trader. Si tratta della cosiddetta avversione alle perdite, nota anche come effetto di disposizione nel contesto dei mercati, che ha il potenziale di paralizzare rapidamente un conto di trading.
Domande frequenti (F.A.Q)
Che senso ha lasciare correre i profitti se un titolo è in rialzo?
L’unico momento in cui si dovrebbe vendere un’operazione vincente è quando il prezzo ha raggiunto il proprio obiettivo o quando ha raggiunto un punto in cui i fondamentali lo supportano.
La vendita è l’azione migliore da intraprendere se i fondamentali non supportano il rialzo o se il prezzo ha raggiunto o superato il vostro target.In mancanza di ciò, si tende a vendere troppo presto i titoli vincenti.Se volete evitare di vendere troppo presto, dovreste aspettare che si renda disponibile un livello di prezzo oggettivo (piuttosto che emotivo o psicologico).
Cosa succede se le circostanze cambiano e di conseguenza il mio prezzo obiettivo si abbassa?
Dovete anche adattare il vostro punto di uscita e vendere quando è opportuno, poiché le dinamiche del mercato cambiano continuamente.
Che cos’è di preciso l’effetto di disposizione?
L’effetto di disposizione è una sorta di avversione alle perdite descritta dalla finanza comportamentale.Questo tipo di avversione alle perdite si verifica quando i trader mantengono le perdite per un periodo di tempo eccessivo e vendono le vincite troppo presto.
Può essere dannoso avere questo pregiudizio psicologico, in cui le perdite sono percepite come più significative delle vittorie. Lasciare che i guadagni facciano il loro corso e contemporaneamente diminuire le perdite è un piano superiore e più sensato; tuttavia, è psicologicamente più difficile da mettere in pratica.
*NB: Le riflessioni e le analisi condivise sono da intendere ad esclusivo scopo divulgativo. Quanto esposto non vuole quindi essere un consiglio finanziario o di investimento e non va interpretato come tale. Ricorda sempre che le scelte riguardo i propri capitali di rischio devono essere frutto di ricerche e analisi personali. L’invito è pertanto quello di fare sempre le proprie ricerche in autonomia.