dLa psicologia del trading è lo studio dei sentimenti e degli stati mentali dei trader, in particolare per quanto riguarda il successo o il fallimento delle loro attività di trading.
Il termine “psicologia del trading” si riferisce alle numerose componenti della personalità e dei comportamenti di una persona che possono avere un impatto sulle sue attività di trading.
Quando si tratta di valutare se una persona avrà successo o meno nel trading, la sua psicologia di trading potrebbe essere essenziale quanto le informazioni, l’esperienza e il talento. Due degli elementi più importanti della psicologia del trading sono l’autodisciplina e la disponibilità ad assumere rischi calcolati.
Ciò è dovuto al fatto che l’esecuzione di queste caratteristiche da parte di un trader è essenziale per il successo del suo piano di trading.La paura e l’avidità sono due emozioni spesso collegate alla psicologia del trading. Tuttavia, anche altre emozioni, come la speranza e il rimpianto, svolgono un ruolo importante nel comportamento di trading.
Per una guida completa alla scelta del broker più sicuro e adatto alle proprie esigenze e strategie, oltre ai parametri vitali da valutare nella scelta, corri a leggere il nostro articolo:
Come scegliere il broker per il trading sullo stock market: guida per il 2023
L’importanza della psicologia del trading per gli operatori finanziari
La componente emotiva del processo decisionale di un investitore è nota come psicologia del trading e può contribuire a spiegare perché alcuni giudizi appaiono più ragionevoli di altri. A breve andremo a discutere delle caratteristiche principali che definiscono l’effetto dell’avidità e della paura sulla psicologia del trading. Il desiderio di ottenere di più spesso porta a giudizi che sono pieni di pericoli.
La paura motiva azioni che hanno l’apparenza di evitare il rischio, ma che finiscono per produrre una ricompensa molto scarsa. Lo studio della finanza comportamentale ha messo in luce una serie di errori psicologici che vengono commessi durante il processo decisionale di trading o di investimento.
Le basi della psicologia del trading
Il concetto di psicologia del trading può essere riassunto da una manciata di sentimenti e azioni distinte che sono spesso le forze trainanti del trading sul mercato.La maggior parte del trading guidato dalle emozioni è tipicamente attribuito all’avidità o alla paura, secondo le caratterizzazioni convenzionali del comportamento emotivo nei mercati. Una definizione di avidità è un desiderio eccessivo di guadagno, un desiderio così intenso da oscurare la capacità di pensiero logico e di giudizio.
Di conseguenza, questa definizione dell’investitore guidato dall’avidità o del trader irrazionale si basa sul presupposto che l’emozione dell’avidità può motivare i trader a intraprendere una serie di azioni che non sono nel loro migliore interesse. Ciò può comportare l’impegno in operazioni ad alto rischio, l’acquisto di azioni di un’azienda o di una tecnologia non comprovata solo perché il prezzo delle azioni è in rapida ascesa, o l’acquisto di azioni senza aver prima condotto un’adeguata ricerca sull’investimento che ne è alla base.
L’impatto di avidità e paura nel trading
Inoltre, l’avidità degli investitori può indurli a rimanere in operazioni in attivo più a lungo di quanto sia prudente, nel tentativo di ottenere ulteriori guadagni o di assumere grandi partecipazioni speculative.L’ultima fase dei mercati toro è tipicamente caratterizzata da speculazioni sconsiderate e da investitori che gettano al vento la prudenza, il che è il momento in cui l’avidità è più evidente.
Al alto opposto, la paura spinge i trader a liquidare le posizioni troppo presto o a evitare del tutto di rischiare per il timore di subire perdite significative. La paura è un’emozione forte che può indurre trader e investitori ad agire in modo irrazionale nella fretta di uscire dal mercato in caso di bear market. Il sentimento ella paura può essere percepita fisicamente in presenza di un bear market. La paura lascia spesso il posto al panico che, di norma, si traduce in grossi ribassi del mercato come conseguenza diretta del panic selling.
Un trader che in un primo momento sceglie di non partecipare a un’opportunità a causa del rapido movimento del titolo, può decidere in seguito di farlo per rammarico. Questa è una violazione della disciplina richiesta per il trading e spesso porta a perdite dirette come conseguenza di prezzi dei titoli in calo rispetto ai massimi precedenti.
Analisi a livello tecnico nel trading
Quando gli analisti tecnici dipendono dalle tecniche grafiche per guidare le loro decisioni di trading, la psicologia del trading è spesso importante quanto le tecniche grafiche stesse. Il movimento di un titolo può essere analizzato utilizzando i grafici dei titoli, che possono rivelare un’ampia gamma di informazioni. Sebbene l’analisi tecnica e le tecniche grafiche possano essere utili per riconoscere le tendenze e le opportunità di acquisto e di vendita, ciò richiede una consapevolezza dei movimenti del mercato e un senso intuitivo di tali movimenti, che derivano dalla mentalità di trading dell’investitore.
Un trader non deve dipendere solo dalle informazioni fornite dal grafico, ma anche dalla propria comprensione del titolo che sta seguendo e dal proprio intuito su come le questioni più ampie stiano influenzando il mercato. Ci sono infatti diverse situazioni in cui il trader deve affidarsi non solo alle informazioni fornite dal grafico, ma anche alla propria esperienza. I trader che hanno un sano approccio psicologico al trading, che spesso contribuisce al successo, prestano grande attenzione all’impatto completo dei prezzi dei titoli, praticano la disciplina e sono fiduciosi nelle loro capacità di trading.Economia e finanza comportamentale
Capire perché le persone a volte fanno scelte illogiche sul mercato o su altri problemi finanziari è una componente essenziale della psicologia del trading. Il tema dell’economia comportamentale, noto come “finanza comportamentale”, esamina gli effetti psicologici e i pregiudizi che possono influire sulle azioni intraprese dagli investitori e da altri operatori del settore finanziario. Inoltre, le influenze e i pregiudizi possono essere la fonte di spiegazione di tutti i diversi tipi di anomalie del mercato, in particolare di quelle del mercato azionario, come salti o cali estremi del prezzo delle azioni. Questo è particolarmente vero per il mercato azionario.
Quali aspetti impattano emotivamente e psicologicamente il trading
Di seguito sono riportate alcune idee che spesso rientrano nel campo della finanza comportamentale:
Le persone hanno la tendenza a mettere da parte una certa somma di denaro per una serie di obiettivi diversi, il che è ciò che si intende con il termine “contabilità mentale“. Le persone hanno la tendenza a comportarsi finanziariamente in modo simile a quello della massa, del branco, secondo la teoria del comportamento del branco. Il cosiddetto “parco buoi” è tristemente noto nel mercato azionario come la forza trainante di importanti movimenti di prezzo, sia al rialzo che al ribasso.
Il termine “gap emotivo” si riferisce al processo decisionale basato su sentimenti intensi o tensioni emotive come preoccupazione, ira, paura o entusiasmo. I sentimenti delle persone sono spesso un fattore che contribuisce in modo significativo alle decisioni illogiche che prendono. L’atto di fissare un determinato importo di spesa a un certo riferimento viene definito “ancoraggio”. Un esempio è la spesa coerente con un livello di budget predeterminato. Un altro potrebbe essere quello di giustificare la spesa in base a una serie di utilità di soddisfazione.
L’autoattribuzione è un termine psicologico che descrive la tendenza a prendere decisioni basate su un’eccessiva fiducia nelle proprie conoscenze o capacità. Nella maggior parte dei casi, l’origine dell’autoattribuzione può essere ricondotta a un talento innato in un determinato campo. A questo proposito, le persone hanno la tendenza ad attribuire un valore maggiore alle proprie conoscenze rispetto a quelle degli altri, anche quando queste sono oggettivamente giudicate carenti.
Psicologianel trading: L’avversione alle perdite
L’avversione alle perdite è una fallacia psicologica frequente che si manifesta quando gli investitori danno più importanza all’ansia per le perdite che al piacere per i guadagni del mercato. Questo può portare a decisioni di investimento sbagliate.In altre parole, è molto più probabile che gli individui si sforzino di prevenire le perdite piuttosto che rendere i profitti degli investimenti una priorità maggiore nel loro processo decisionale. Di conseguenza, alcuni investitori desidererebbero un dividendo maggiore per compensare le perdite subite. Anche se il rischio dell’investimento è tollerabile da un punto di vista logico, possono cercare di evitare completamente le perdite se ritengono che ci sia una bassa probabilità di ottenere un grande rendimento.
Il cosiddetto effetto di disposizione è quello che si verifica quando gli investitori vendono le loro vincite e conservano i loro insuccessi. Si tratta di un’applicazione dell’avversione alle perdite al mondo degli investimenti. La mentalità degli investitori è quella di voler ottenere rendimenti il più rapidamente possibile. Nonostante ciò, quando un investimento è in perdita, si continua a tenerlo perché si vuole tornare in pari o all’importo pagato inizialmente. Quando c’è un guadagno, gli investitori hanno la tendenza a riconoscere rapidamente se hanno avuto ragione di un investimento.
Gli investitori, invece, sono riluttanti a riconoscere quando hanno commesso un errore nelle loro decisioni di investimento, soprattutto quando tali decisioni comportano una perdita.Il problema del disposition bias è che il successo dell’investimento è spesso legato al prezzo di ingresso per l’investitore. Questo è un difetto della teoria. In altre parole, gli investitori valutano la performance del loro investimento principalmente in base al prezzo a cui lo hanno acquistato inizialmente, indipendentemente da eventuali cambiamenti nei fondamentali o nelle caratteristiche dell’investimento che possono essersi verificati.
I falsi miti sulla psicologia del trading
#1 – Il problema riguarda le emozioni
Il problema non riguarda le emozioni.Anche se possono sembrare il problema, sentimenti come la paura, l’avidità e la rabbia sono in realtà solo segnali di allarme di un problema. Se credete a questo falso mito, cercherete di ridurre, controllare e liberare le vostre emozioni nel tentativo di farle passare per giuste. In questo modo si combatte erroneamente il sentiment.
Il vero problema, invece, è rappresentato dai problemi di prestazione quando si considera l’emozione come un segnale e si inizia a fare domande su ciò che quel segnale sta cercando di dirci. Sono le carenze di prestazioni a scatenare l’ira, l’avidità e la paura. Rimangono sullo sfondo e quando vi succede qualcosa, come se non aveste un pieno o il vostro stop fosse colpito da una zecca, vi arrabbiate perché sentite di aver subito un torto o di aver perso qualcosa. In alternativa, potreste cercare di evitare di fare trading in un mercato laterale, ma non potete fare a meno di spingere le transazioni successive dopo aver visto altri trader su Twitter fare soldi. Il vostro desiderio di ottenere denaro subito vi ha fatto diventare impazienti!
Altri problemi di performance che possono suscitare un ampio spettro di emozioni sono i seguenti:
- Confirmation bias
- Illusion of control
- Being overly attached to unrealized gains
- Expecting to make money on every trade
- Hating variance
Questi sono solo alcuni dei difetti di performance che sono alla base della vostra eccessiva fiducia, avarizia, odio per gli errori e paura di perdere. È vostra responsabilità individuare i problemi di performance che sono alla base dei vostri errori di trading.In questo modo potrete eliminarli definitivamente.
#2 – Solo la paura e l’avidità sono degne di nota
Potreste essere convinti che queste siano le uniche due emozioni che influenzano il mercato o il vostro trading personale, perché l’indice di avidità/paura viene discusso così spesso. Tuttavia, questo rimane solo un mito e non la realtà.
Innanzitutto, la performance non è influenzata solo da questi sentimenti. Altri tre importanti sentimenti importanti da notare sono la rabbia, l’eccessiva fiducia e la mancanza di fiducia. Non è possibile comprendere i meccanismi del mercato o le dinamiche della vostra partecipazione personale ad esso semplificando eccessivamente a due sole emozioni.
Inoltre, l’avidità non è così problematica come molti credono se la si considera solo dal punto di vista della performance. In questo gioco, il denaro è il modo in cui si tiene il punteggio, quindi desiderarne di più non è certo una cosa negativa.
Allo stesso modo, è contraddittorio dire che si è avidi perché si desidera aumentare il proprio reddito. Il problema sorge quando il vostro piano o metodo viene violato per avidità. In definitiva, fate scelte sbagliate che vi costeranno denaro. È paragonabile al giocatore che disobbedisce all’allenatore, cerca di giocare troppo e finisce per danneggiare la squadra. A quel punto, l’avidità diventa un problema.
È essenziale andare oltre la paura e l’avidità quando si esaminano gli errori che vi costano denaro, poiché non sarete in grado di risolvere il problema se non individuate la ragione di fondo. Fate attenzione alle preoccupazioni legate alla fiducia e all’ira. Più spesso di quanto i trader si rendano conto, lo sono.
#3 – L’unica soluzione è la disciplina
I trader spesso incolpano la loro mancanza di disciplina per aver infranto le linee guida di gestione del rischio, per non essere in grado di stare con le mani in mano e per aver effettuato entrate e uscite premature. Sebbene possa sembrare che il problema sia la mancanza di controllo o di disciplina, molti trader non vedono le emozioni che motivano queste violazioni disciplinari. Potreste aver spostato il vostro stop perché detestate le perdite, o potreste aver bloccato i profitti troppo velocemente per mancanza di fiducia.
I problemi di disciplina sono reali, ma prima di poter dare la colpa dei vostri errori esclusivamente alle emozioni, dovete escludere altre possibili cause. Perché avete poche o nessuna possibilità di evitare questi errori se credete erroneamente di avere un problema di disciplina, mentre in realtà sono le emozioni la radice del problema.
#4 – fare trading in demo è uguale a fare trading sul mercato reale
Si tratta di un mito importante per i trader alle prime armi. Ciò che avviene nel simulatore e ciò che avviene nel mercato reale non sono paragonabili. Anche se tutto sembra essere uguale, la differenza principale è rappresentata da voi. Il “voi” del mercato reale non è lo stesso del simulatore.
È più intenso ed emotivamente impegnativo operare quando i vostri obiettivi, il vostro lavoro, i vostri sforzi, il vostro tempo, la vostra energia e il vostro denaro reale sono in gioco.
*NB: Le riflessioni e le analisi condivise sono da intendere ad esclusivo scopo divulgativo. Quanto esposto non vuole quindi essere un consiglio finanziario o di investimento e non va interpretato come tale. Ricorda sempre che le scelte riguardo i propri capitali di rischio devono essere frutto di ricerche e analisi personali. L’invito è pertanto quello di fare sempre le proprie ricerche in autonomia.