Il day trading è l’approccio preferito (e spesso più adatto) per gli operatori che hanno capitali non importanti e margini ridotti, ma non per questo può essere meno interessante da approfondire degli altri stili di operatività.
Le entrate di un day trader possono variare notevolmente e sono direttamente proporzionali ai numerosi approcci al trading, alle procedure di gestione del rischio e alla quantità di capitale disponibile.
I day trader aprono e chiudono le loro posizioni nell’arco della stessa giornata di trading, indipendentemente dal fatto che si tratti di azioni, opzioni, futures, materie prime, valute o criptovalute.
I day trader subiscono spesso perdite finanziarie poiché la maggior parte degli investitori retail ha portafogli non diversificati e si impegna in un trading attivo e speculativo, che spesso gli si gira contro portandoli in situazioni complesse da gestire.
I day trader accumulano spesso costi di intermediazione significativi. Per questo motivo, è fondamentale trovare il broker più affidabile ed elaborare una strategia di trading che sia ragionevole e che incorpori un’adeguata gestione del rischio.
Cos’è un day trader
I day trader si concentrano su azioni, opzioni, futures, materie prime e valute (comprese le criptovalute), tra gli altri strumenti finanziari. Aprono le posizioni e poi le chiudono nell’arco della stessa giornata di trading, da qui il nome di day trader. Prima di liquidare le posizioni, possono mantenerle per ore, minuti o addirittura pochi secondi. Raramente mantengono le posizioni per più di una notte.
L’obiettivo è ottenere un profitto dalle fluttuazioni di prezzo che si verificano nel breve periodo. I day trader hanno anche la possibilità di utilizzare la leva finanziaria per aumentare i loro profitti. Va da sé che la leva finanziaria può anche amplificare le perdite.
Per avere successo come day trader, è essenziale stabilire livelli di profit-taking e ordini di stop-loss, nonché limitare la quantità di rischio assunta. È prassi comune tra i trader professionisti consigliare ai clienti di non rischiare più dell’1% del proprio patrimonio su una singola operazione. Ad esempio, se un portafoglio ha un valore di 50.000 dollari, il massimo che si può rischiare in una determinata operazione è di 500 dollari. Ma questo è un aspetto molto personale e dipendente dalla strategia generale che abbiamo deciso di adottare.
L’aspetto più importante della gestione del rischio è quello di evitare che una o due operazioni sbagliate azzerino completamente il vostro conto. Se vi attenete a una strategia con un livello di rischio dell’1%, implementate ordini di stop-loss rigorosi e determinate livelli di presa di profitto, potete limitare le vostre perdite all’1% pur ottenendo guadagni dell’1,5% o più. Detto questo, è necessario un assoluto autocontrollo.
Stratege di day trading: un esempio reale
Pensate a un piano per il day trading di azioni in cui il massimo che potete perdere è di quattro centesimi e il massimo che potete guadagnare è di sei centesimi. Questo piano ha un rapporto rischio/rendimento di uno a uno e mezzo. Un trader con un capitale di 30.000 dollari stabilisce che il massimo che è disposto a perdere in una determinata operazione è di 300 dollari. Pertanto, negoziando 7.500 azioni per ogni transazione a un prezzo di 300 dollari al centesimo, il rischio totale rimarrà al di sotto del limite massimo di 300 dollari (spese escluse).
Di seguito viene riportato un esempio di come potrebbe funzionare una strategia di trading di questo tipo:
- 60 delle transazioni risultano in un profitto: 60 centesimi per azione moltiplicati per 7.500 azioni equivalgono a 27.000 dollari.
- 45 delle operazioni si sono concluse in perdita: 45 per 0,04 dollari moltiplicato per 7.500 azioni equivale a 13.500 dollari.
- Dopo aver dedotto l’investimento iniziale di 13.500 dollari, il profitto netto è di 13.500 dollari.
- Se la commissione su ogni operazione è di 30 dollari, il profitto totale è di 10.350 dollari, pari a 13.500 dollari meno (30 dollari 105 operazioni).
L’esempio in questione è ovviamente puramente teorico. Sono molti gli elementi che possono ridurre la redditività:
- Un rapporto rischio/rendimento di uno a uno e mezzo è considerato piuttosto prudente e rappresenta le opportunità presenti sul mercato azionario 24 ore su 24, sette giorni su sette.
- Il capitale iniziale di 30.000 dollari è solo un esempio di saldo che può essere utilizzato per iniziare a fare day trading di azioni. Se volete negoziare azioni con prezzi più alti, avrete bisogno di un capitale maggiore.
Il day trading offre guadagni finanziari che occasioni a medio e lungo periodo
Scegliere di fare day trading per conto proprio o per conto di un’istituzione come una banca o un hedge fund è una decisione cruciale che può avere un impatto significativo sul vostro potenziale di guadagno e sulla durata della vostra carriera. I trader che lavorano per un’istituzione non mettono a rischio i propri fondi personali e spesso hanno accesso a un capitale maggiore. Hanno accesso a informazioni e risorse che vanno a loro vantaggio.
I day trader possono accedere alle piattaforme di trading e ai software di alcune società di trading indipendenti. Tuttavia, queste società hanno bisogno che i day trader investano il proprio denaro.
I guadagni potenziali di un day trader possono essere influenzati anche da una serie di altri aspetti cruciali, tra cui i seguenti:
- I mercati in cui si opera hanno benefici diversi, a seconda del mercato scelto.
- L’investimento in azioni richiede in genere la quantità di fondi più significativa.
Rispetto ad altre classi di attività, come i futures o i cambi, un individuo può iniziare a negoziare azioni con un capitale iniziale inferiore. Considerate la quantità di capitale che avete a disposizione: se iniziate con 3.000 dollari, i vostri guadagni potenziali sono di gran lunga inferiori a quelli di chi inizia con 30.000 dollari.
La maggior parte dei day trader impiega molto tempo prima di poter dichiarare di avere successo. Possono essere necessari diversi anni per creare metodi, sistemi e approcci di trading che siano redditizi.4 Il numero massimo di contratti che possono essere negoziati in eccesso rispetto al margine di mantenimento di 25.000 dollari da un day trader modello secondo le regole.4
Come si guadagna con il day trading
I day trader, indipendentemente dal fatto che operino per conto proprio o che lavorino per un negozio di trading e utilizzino il denaro dell’azienda, spesso non ricevono un salario costante per il loro impiego. Il loro reddito deriva invece dal profitto netto che realizzano. Dopo aver dedotto le spese e le commissioni di trading, il costo del software di trading o delle connessioni alle borse e qualsiasi “tassa di sede” pagata a una società di trading, questi profitti includono ciò che rimane.
Quando si fa day trading, si corre il rischio di incorrere in periodi di magra e di fluttuazione dei guadagni. Per questo motivo, molte società di trading offrono ai loro dipendenti un’indennità piuttosto che un salario. In genere si tratta di una somma di denaro più modesta, che viene versata su base mensile ed è destinata a soddisfare le esigenze di vita di base. Il passo successivo è la distribuzione di bonus basati sull’ammontare degli eventuali guadagni in eccesso. Questo implica anche che si può finire per essere debitori nei confronti della società se non si guadagna abbastanza con il trading per coprire il prelievo se non si guadagna abbastanza.
Il reddito del tipico day trader è molto variabile: alcuni guadagnano cifre a sei zeri, mentre altri perdono denaro con le loro attività di trading.
Day trading: da dove iniziare
I primi passi nel day trading sono molto diversi dalle prime fasi negli investimenti. Chiunque abbia qualche centinaio di dollari e un interesse per gli investimenti può acquistare azioni di una società e tenerle per mesi o addirittura anni.
La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), invece, ha delle restrizioni che applica alle persone che classifica come day trader modello. Si tratta di persone che eseguono quattro o più transazioni giornaliere sullo stesso conto nell’arco di cinque giorni lavorativi.In base a queste norme, i trader con margini frequenti sono tenuti a mantenere sempre un minimo di 25.000 dollari sul proprio conto di trading. Inoltre, se il loro saldo scende al di sotto di questa soglia, non possono effettuare operazioni.
Quando si fa day trading bisogna essere prudenti e avere ben chiaro che se decidiamo di farlo come attività regolare e sulla quale basiamo tutto o parte del nostro reddito, è fondamentale assicurarsi di poterci dedicare il giusto tempo e la necessaria attenzione. È pressochè impossibile fare questo e mantenere un lavoro regolare allo stesso tempo.
Day trading: mettere in gioco il proprio denaro
Oltre a soddisfare i requisiti di saldo minimo, i potenziali day trader devono avere accesso a un broker online o a una piattaforma di trading, nonché a un software che consenta loro di monitorare le proprie partecipazioni, condurre ricerche e registrare le transazioni. Le commissioni addebitate dai broker e le tasse applicate ai guadagni realizzati sugli investimenti detenuti per meno di un anno possono anche accumularsi.
I day trader alle prime armi dovrebbero esaminare tutti i costi associati alla loro attività di trading prima di decidere se è possibile ottenere un profitto o meno.
Qual è la differenza tra day trading e pattern trading
I pattern trader e i day trader svolgono mansioni estremamente simili tra loro. D’altra parte, esistono una o due distinzioni fondamentali tra i due approcci:
I pattern trader e i day trader utilizzano talvolta le stesse tattiche di trading e le stesse indicazioni di mercato per prendere decisioni di trading. Inoltre, entrambi operano con estrema regolarità, con almeno quattro transazioni distinte nell’arco di cinque giorni lavorativi. Una volta raggiunte le frequenze di trading richieste, i trader vengono etichettati come pattern day trader dai loro broker. Questo avviene principalmente dal punto di vista delle autorità di regolamentazione.
Le regole per il margine minimo e il mantenimento per i pattern e i day trader sono soggette a conformità.
D’altra parte, occorre fare una distinzione tra pattern trader e day trader. I pattern trader sono investitori che mantengono le loro partecipazioni per un periodo di tempo che va da pochi giorni a diverse settimane. I day trader, invece, chiudono tutte le posizioni aperte prima della fine della giornata di trading.
A causa dell’elevato volume di transazioni che hanno luogo durante le ore di contrattazione, ci si aspetta che i day trader dedichino maggiore attenzione ai mercati finanziari. I day trader che effettuano transazioni frequenti hanno un margine di manovra più ampio per quanto riguarda il monitoraggio dei mercati finanziari.
Vincoli imposti dal day trading
Sebbene il day trading rappresenti un’opportunità per un percorso di carriera imprenditoriale e offra notevoli possibilità di guadagno, il settore non è privo di vincoli e pericoli. L’enorme perdita finanziaria, la pressione emotiva, la restrizione dell’accesso a mercati specifici, l’impegno di tempo e i requisiti normativi sono alcuni di questi fattori.
Il day trading comporta un rischio significativo di subire perdite, soprattutto se si tiene conto della leva finanziaria. Questo costo si aggiunge alle commissioni che il day trader può aver già sostenuto entrando e uscendo dalle posizioni sul mercato. A causa dell’intenso stress che subiscono durante il lavoro, i day trader sono anche suscettibili all’influenza dei loro pregiudizi emotivi.
La paura di perdere l’occasione (FOMO), il bias di conferma, il bias di eccessiva fiducia, il bias di avversione alle perdite e il bias di ancoraggio sono tutti esempi di bias cognitivi. I day trader sono inoltre limitati ai mercati finanziari estremamente liquidi, in quanto questo è l’unico ambiente in cui possono facilmente entrare e uscire dalle loro partecipazioni.
I day trader devono essere in grado di mantenere un alto livello di concentrazione per tutta la giornata di trading. Ciò richiede un grande investimento di tempo da parte dell’investitore. Ogni giorno di trading, i day trader devono tenere d’occhio tutte le operazioni aperte e potenziali. Anche se i day trader sono stati alleggeriti dai progressi tecnici, come gli algoritmi e gli avvisi di prezzo, devono comunque dedicare una quantità significativa di tempo a questa attività.
Infine, ma non meno importante, esistono obblighi normativi che i day trader e i pattern trader devono rispettare. Questi includono restrizioni sul numero minimo di azioni che possono essere negoziate e sul volume di tali operazioni, oltre a requisiti di margine per quando i day trader utilizzano la leva finanziaria su particolari attività.
Le linee guida per il pattern day trading si applicano solo al trading di azioni e opzioni. Non sono applicabili al trading in altri mercati, come il forex.
Quante operazioni compie un day trader
Molti day trader effettuano in media da decine a centinaia di operazioni al giorno, a seconda del metodo di trading utilizzato. Altri day trader sono ora in grado di eseguire decine di migliaia di singole operazioni in un solo giorno (con l’assistenza dei computer) grazie alla disponibilità di sistemi algoritmici e di trading ad alta frequenza (HFT).
Tuttavia, per essere considerato un pattern trader dal proprio broker, le autorità di regolamentazione indicano che è sufficiente condurre operazioni per quattro giorni in un periodo di cinque giorni lavorativi.
Day trading: i punti chiave
- I day trader mirano a trarre profitto dai movimenti e dalle tendenze dei prezzi che si verificano durante la giornata di trading, ma di solito non mantengono le posizioni durante la notte.
- A causa dell’elevato livello di rischio che comporta il day trading, la maggior parte dei partecipanti finisce per perdere denaro.
- L’ammontare del capitale iniziale, le tattiche di trading adottate, le piazze di mercato in cui si opera e la fortuna sono gli aspetti che influenzano i possibili guadagni del day trading.
- I day trader con esperienza tendono a essere diligenti, a prendere sul serio il loro lavoro e a rimanere fedeli al loro piano di trading.
- I trader che hanno successo nel day trading mitigano il rischio piazzando ordini di stop-loss e determinando i punti in cui prendere i profitti.
Conclusioni
Se siete seriamente intenzionati a guadagnare denaro, il day trading non è qualcosa da fare come passatempo o su base occasionale. Non c’è alcuna garanzia di guadagno, né è possibile prevedere quale sarà il vostro tasso di rendimento medio in un determinato periodo di tempo. Tuttavia, ci sono tecniche che potete imparare a padroneggiare e che vi aiuteranno a massimizzare i vostri profitti e a ridurre le vostre perdite.
Per essere un day trader di successo occorrono autodisciplina, risorse finanziarie, pazienza, una formazione approfondita e la capacità di gestire il rischio.