Forex Trading: tutto quello che che devi sapere (e non hai mai osato chiedere)

Il forex, abbreviato in “FX”, è il nome dato al mercato elettronico internazionale noto per la negoziazione di valute estere e derivati valutari.

Anche se non ha una sede fisica principale, il mercato dei cambi è il più grande e il più liquido al mondo in termini di volume di scambi. Ogni giorno vengono scambiati miliardi di dollari su questo mercato. La maggior parte avviene attraverso varie organizzazioni finanziarie, tra le quali banche, broker e altri intermediari.

Il mercato dei cambi è aperto tutto il giorno, tutti i giorni della settimana (tranne i fine settimana e le festività) e non dorme mai.

Anche nei giorni festivi, quando i mercati azionari sono chiusi, il mercato dei cambi è solitamente aperto, nonostante il volume degli scambi possa essere ridotto in alcuni giorni.

Cos’è e come funziona il mercato dei cambi (Forex)

Il mercato dei cambi (Forex) è stato creato per consentire di scambiare ingenti somme di una valuta con lo stesso valore di un’altra valuta al tasso di mercato corrente.

In alcune di queste transazioni, una valuta viene scambiata con un’altra perché alcune delle parti coinvolte, siano esse persone, società o istituzioni finanziarie, hanno la necessità commerciale di farlo. Ad esempio, per effettuare il pagamento di un prodotto ordinato dal Giappone e pagabile in yen, una società con sede negli Stati Uniti può scambiare dollari dagli Stati Uniti con yen dal Giappone.

Per rispondere alle speculazioni sulla direzione che prenderanno i prezzi delle valute, si svolge una notevole attività di cambio. I trader guadagnano ogni volta che si verifica una variazione del valore di una particolare coppia di valute.

Tassi di cambio e coppie di valute

Le valute scambiate sono sempre indicate in coppie, come ad esempio dollaro USA contro dollaro canadese, euro contro dollaro USA o yen giapponese contro dollaro USA. Il dollaro statunitense (USD) è mostrato qui in confronto al dollaro canadese (CAD), l’euro (EUR) è mostrato qui in confronto all’USD e l’USD è mostrato qui in confronto allo yen giapponese (JPY).

Inoltre, a ogni coppia corrisponde un prezzo. Se questo prezzo fosse collegato alla coppia USD/CAD, indicherebbe che occorrono 1,2569 CAD per acquistare un USD al prezzo di mercato attuale. Se il prezzo sale a 1,3336, l’acquisto di un dollaro USA costerà 1,3336 dollari canadesi. In seguito allo spostamento del valore, ora occorre una quantità maggiore di dollari canadesi per acquistare la stessa quantità di dollari statunitensi.

Lotti di Forex

Sul mercato dei cambi, le quantità di valuta vengono scambiate utilizzando termini come micro, mini e standard. Un micro lotto equivale a 1.000 unità di una certa valuta, mentre un mini lotto equivale a 10.000 unità e un lotto standard a 100.000 unità.

Si tratta sicuramente di un tipo di scambio di valuta più significativo rispetto a quello di andare in banca a convertire 500 dollari in valuta locale per portarli con sé in vacanza. Le transazioni sul mercato elettronico dei cambi sono condotte in blocchi di valuta, che possono essere scambiati in qualsiasi volume richiesto, fino ai limiti imposti dal saldo del conto di trading disponibile del singolo trader. Ad esempio, è possibile negoziare sette micro lotti (7.000), tre mini lotti (30.000) o 75 lotti normali (7.500.000).

Quanto è grande il mercato del forex

Il mercato dei cambi è unico nel suo genere per una serie di motivi, il più importante dei quali è la sua dimensione. Nella maggior parte dei casi, il volume degli scambi è piuttosto elevato. Il mercato del forex gestisce oltre 5.000 miliardi di dollari di scambi giornalieri, mentre il mercato azionario gestisce solo 200 miliardi di dollari.

I principali mercati dei cambi si trovano nelle principali città finanziarie globali, come Londra, New York, Singapore, Tokyo, Francoforte, Hong Kong e Sydney. Altri importanti hub finanziari globali sono Francoforte, Hong Kong e Sydney.

Come is fa trading sul Forex

Il mercato del forex è accessibile nelle principali città finanziarie di tutto il mondo durante tutte le ore di veglia di ogni giorno, cinque giorni alla settimana. Ciò significa che è possibile acquistare o vendere valute praticamente a qualsiasi ora del giorno.

In passato, la maggior parte dei partecipanti al mercato dei cambi era costituita da enti governativi, grandi aziende e hedge fund. Oggi il mercato dei cambi è aperto a tutti. I privati possono creare conti e negoziare valute attraverso una serie di istituzioni finanziarie, tra cui società di investimento, broker al dettaglio e banche.

Quando si acquista o si vende valuta nel mercato del forex, si ha a che fare con il valore della valuta di un paese in relazione a quello di un’altra valuta. Tuttavia, non c’è un trasferimento diretto di contanti da un individuo a un altro, come avverrebbe in uno sportello di cambio.

I trader nel regno dei mercati elettronici di solito prendono posizione in una particolare valuta con l’aspettativa che ci sia un movimento verso l’alto e la forza della valuta che stanno acquistando (o un movimento verso il basso e la debolezza se stanno vendendo) in modo da poter guadagnare un profitto.

Quando le valute vengono scambiate, lo fanno sempre in relazione l’una all’altra. Quando si vende una valuta, si acquista di fatto un’altra valuta e quando si acquista una valuta, si vende di fatto un’altra valuta. Il divario tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita è il punto in cui si crea il profitto.

Come funzionano le transazioni spot nel forex

Una transazione sul mercato spot è destinata a una pronta consegna, che per la maggior parte delle coppie di valute è definita come avvenuta entro due giorni lavorativi. L’acquisto o la vendita di dollari statunitensi a dollari canadesi, che si conclude in un giorno lavorativo, rappresenta la principale eccezione a questa regola.

Il fine settimana e le festività ufficiali che cadono su una delle due valute della coppia negoziata non sono inclusi nella definizione di giorno lavorativo. Alcune operazioni spot possono richiedere fino a sei giorni per essere concluse durante le festività, soprattutto nel periodo natalizio e pasquale. La data di regolamento, e non quella della transazione, è quella in cui avviene l’effettivo scambio di fondi.

Il dollaro statunitense è la valuta che viene scambiata più frequentemente. La controvaluta più scambiata è l’euro, seguita nell’ordine dallo yen giapponese, dalla sterlina inglese e dallo yuan cinese.3

I movimenti del mercato sono influenzati da un insieme di fattori, tra cui la speculazione, la salute e la crescita dell’economia e le differenze nei tassi di interesse.

Come funziona il rollover (swap) nel forex trading

I trader al dettaglio spesso non vogliono essere obbligati a prendere fisicamente in consegna la valuta che acquistano. Si preoccupano solo di massimizzare la quantità di denaro che possono ricavare dalla disparità dei prezzi delle loro transazioni.Per questo motivo, la maggior parte dei broker al dettaglio “ribalta” automaticamente le proprie disponibilità valutarie ogni giorno alle cinque dell’ora solare orientale (EST).

Il broker, in sostanza, azzera le posizioni e offre un credito o un debito per la disparità di tasso d’interesse esistente tra le due valute nelle coppie detenute. La transazione non deve essere consegnata o regolata, pertanto l’operazione può continuare senza che il trader compia alcuna delle due operazioni.

La differenza tra il prezzo di apertura dell’operazione e quello di chiusura determina la realizzazione di un profitto o di una perdita da parte del trader al termine dell’operazione. Questo guadagno può aumentare o diminuire a seconda che vengano applicati i crediti o i debiti di rollover.

Poiché il mercato del forex è chiuso il sabato e la domenica, l’accredito o l’addebito del tasso di interesse risultante da questi due giorni non viene applicato fino al mercoledì successivo. Pertanto, mantenere una posizione il mercoledì sera alle cinque dell’orologio comporterà un accredito o un addebito pari a tre volte l’importo normale, a seconda del risultato.

Operazioni a termine in valuta estera

Una transazione in valuta estera viene definita forward quando la data di regolamento è successiva alla data spot.Il prezzo viene determinato apportando un aggiustamento al tasso a pronti in modo da tenere conto dei diversi tassi di interesse associati alle due valute.Gli importi che devono essere adeguati sono denominati “punti a termine”.

L’unica cosa che i punti forward indicano è la differenza dei tassi di interesse tra i due mercati. Non forniscono una previsione di come il mercato a pronti si muoverà nel prossimo futuro.

Un forward è un contratto preparato solo per l’acquirente. Non importa quanto denaro sia in gioco e può essere regolato in qualsiasi giorno della settimana, esclusi i fine settimana e i giorni festivi. Il giorno del regolamento, analogamente a una transazione a pronti, le attività monetarie vengono scambiate l’una con l’altra.

Come funzionano i futures nel Forex

Un contratto future su valuta, noto anche come contratto forex, è un accordo tra due parti per la consegna di una quantità predeterminata di valuta in un periodo predeterminato nel futuro, detto appunto scadenza o termine. In borsa, i contratti futures vengono scambiati per determinate quantità di valuta in momenti prestabiliti prima della loro scadenza.

Un contratto future, a differenza di un contratto forward, non può essere negoziato in alcun modo. La differenza di prezzo tra il momento in cui il contratto è stato acquistato e quello in cui è stato venduto consente di generare un profitto.

La stragrande maggioranza degli speculatori non mantiene i contratti futures fino alla loro scadenza, poiché ciò li costringerebbe a consegnare e regolare il denaro che il contratto rappresenta. Gli speculatori, invece, acquistano e vendono i contratti poco prima della loro scadenza per realizzare i guadagni o le perdite derivanti dalle operazioni a cui hanno partecipato.

Forex: in cosa si distingue dagli altri mercati

Il mercato dei cambi funziona in modo molto diverso da altri mercati, come quello azionario degli Stati Uniti. Le principali differenze sono:

• Meno regolamenti
  Per questo motivo, gli investitori non sono soggetti alle stesse regole o restrizioni severe imposte ai partecipanti ai mercati azionari, dei futures e delle opzioni. Il mercato del forex non è governato da camere di compensazione o autorità centralizzate, poiché non ne esistono. Poiché nel forex non si è mai veramente allo scoperto, le vendite allo scoperto possono essere effettuate in qualsiasi momento. Se si vende una valuta, si acquista un’altra valuta. Ciò consente di effettuare vendite allo scoperto in qualsiasi momento.
• Commissioni e spese di servizio
  Poiché il mercato non è regolamentato, le commissioni e le spese addebitate dai broker possono variare leggermente l’una dall’altra. La maggior parte dei broker di cambio genera entrate aggiungendo un markup allo spread sulle coppie di valute. Altri si guadagnano da vivere applicando una commissione, la cui entità dipende dalla quantità totale di valuta scambiata. Alcuni broker utilizzano entrambi i metodi.
• Accesso completo
  Non c’è un limite di tempo in cui si può operare e in cui non si può operare. Siete liberi di operare a qualsiasi ora del giorno e della notte, poiché il mercato è aperto ininterrottamente. Le uniche eccezioni a questa regola sono i fine settimana e le festività che impediscono l’apertura dei centri finanziari mondiali.
• L’uso della leva finanziaria
  Negli Stati Uniti, la leva finanziaria sul mercato dei cambi può arrivare fino a 1:50, ma in altre aree del mondo può essere molto più alta.Ciò significa che un trader può creare un conto con un minimo di 1.000 dollari e acquistare o vendere fino a un massimo di 50.000 dollari di valute. L’uso della leva finanziaria può essere paragonato a una spada a due tagli, poiché moltiplica sia i guadagni che le perdite.
• Il Rollover
  Poiché i valori delle valute sono sempre fluttuanti, il trader può scegliere di mantenere la posizione durante la notte.Il broker effettuerà il rollover della posizione, che risulterà in un credito o in un debito a seconda della differenza dei tassi di interesse tra l’Eurozona e gli Stati Uniti.
  In questo caso, il trader detiene la valuta con il tasso d’interesse più alto, poiché l’Eurozona ha un tasso d’interesse del 4%, mentre il tasso d’interesse negli Stati Uniti è solo del 3%.Di conseguenza, il trader dovrebbe ricevere un piccolo credito al momento del rollover.Al momento del rollover, il trader subirebbe una perdita se il tasso di interesse sull’EUR fosse inferiore a quello sull’USD.

Come funziona la leva finanziaria nel Forex trading

La maggior parte dei broker offre la leva finanziaria. Numerosi broker negli Stati Uniti forniscono una leva fino a 1:50. Supponiamo che il nostro trader utilizzi un rapporto di leva di 1:10 per questa particolare transazione. Non è necessario che il trader disponga di 5.000 dollari sul proprio conto, anche se sta negoziando 5.000 dollari di valuta, se utilizza un rapporto di leva di 10:1. Sono sufficienti 500 dollari. A tal fine sono necessari solo 500 dollari.

Se si considera che il trader ha bisogno di un capitale di trading di soli 500 o 250 dollari (o anche meno se utilizza una leva finanziaria aggiuntiva), è facile capire quanto rapidamente si possa realizzare un profitto di 25 dollari in questo scenario. Questo dimostra l’efficacia dell’utilizzo della leva finanziaria.D’altra parte, è anche possibile che il trader perda rapidamente tutto il suo capitale.

Come iniziare a fare trading sul Forex

A causa della rapidità con cui i tassi di cambio possono cambiare, il forex trading può essere molto rischioso e complicato e richiede giudizi immediati. I trader principianti probabilmente non lo troveranno utile. Tuttavia, i trader possono dedicare del tempo allo studio del forex trading facendo pratica con i conti demo o iniziando con una piccola somma di denaro.

Quanto denaro è necessario per iniziare a fare trading sul forex

Si può iniziare a fare trading sul forex con appena un centinaio di dollari. Questa somma dovrebbe essere sufficiente per iniziare ad acquistare e vendere altre valute. Poiché a questo livello non c’è un rischio significativo di perdere molto denaro, è un livello eccellente per i principianti.

In sintesi

• Il termine “forex” si riferisce al trading globale di valute e derivati valutari.Forex è l’abbreviazione di “foreign exchange”.
• Il mercato dei cambi è il più grande mercato finanziario del mondo e i suoi partecipanti acquistano e vendono valuta in coppia per trarre profitto dalle fluttuazioni dei prezzi di cambio.
• Il mercato Foreign Exchange, o Forex, è una rete finanziaria internazionale computerizzata che facilita le transazioni valutarie.
• Oggi i privati possono acquistare e vendere valute direttamente sul mercato dei cambi, una possibilità che un tempo era disponibile solo per i governi e le organizzazioni finanziarie.
• Sul mercato dei cambi, un trader può ottenere un profitto o subire una perdita a seconda dello spread tra il prezzo di acquisto e quello di vendita di una coppia di valute.
• Il contante non è un mezzo di scambio per i commercianti di valuta. Alla fine di ogni giornata di contrattazione, i broker spesso annullano le posizioni aperte.