Fare trading come si gioca al casinò: la strana strategia che ha spiazzato gli analisti

Il libro di Richard Weissman “Trade Like a Casino” è stato il primo a parlare dell’applicazione del modello del casinò al settore del trading.

È diffusa l’idea errata che i trader non siano altro che giocatori d’azzardo professionisti. Tuttavia, questo non è il caso dei professionisti di successo. La stragrande maggioranza dei trader che non riescono a ottenere profitti si comporta in modo simile ai giocatori d’azzardo.

La maggior parte dei trader principianti entra nei mercati senza un vantaggio e si affida al caso per ottenere guadagni, cavalcando gli alti e bassi emotivi associati al gioco d’azzardo.

Non è così per gli esperti che guadagnano in continuazione e che, in modo un po’ diverso da come i casinò gestiscono le loro operazioni, generano il loro vantaggio statistico attraverso l’uso della matematica, della dimensione delle posizioni e dell’esecuzione disciplinata.

Imparare a fare soldi dai casinò

Per quanto riguarda la domanda su come fare soldi, i casinò sembrano avere la risposta. Hanno costruito una strategia che genera profitti in modo affidabile, assicurando al contempo che i loro clienti continuino ad acquistare altri prodotti da loro.Il mondo del trading è un altro possibile scenario per questo concetto di casinò, che si basa sull’anticipazione ottimistica.

I trader sono in grado di ottenere guadagni costanti nel corso della loro carriera di trading acquisendo prima una conoscenza delle idee alla base del modello del casinò e poi incorporando questi principi nei loro metodi di trading.Questo post sul blog dell’autore analizzerà come il modello di business del casinò possa essere applicato al mondo del trading per generare profitti costanti.

Il vantaggio del banco

Il vantaggio matematico che i casinò hanno sui loro clienti viene definito “margine del banco”. Poiché le probabilità sono costantemente a loro favore, questo assicura al casinò un profitto nel corso del tempo. Le fessure dello zero verde in una roulette, ad esempio, forniscono al casinò un leggero vantaggio sul giocatore.

Sebbene i giocatori abbiano il 48,6% di probabilità di vincere quando scommettono sul rosso o sul nero, la slot verde riduce le loro possibilità e aumenta il vantaggio della casa a favore del casinò.

In che modo i casinò mantengono un’aspettativa ottimistica

I casinò sono in grado di mantenere un’aspettativa positiva fornendo giochi che hanno un vantaggio incorporato per la casa. Nel corso di diversi giochi, il casinò ha un vantaggio che gli assicura di vincere più soldi di quanti ne perde. Inoltre, attuano strategie di gestione del rischio e del bankroll per tenere sotto controllo le perdite e assicurare la redditività a lungo termine.

Gestione finanziaria e la gestione del rischio e del bankroll

L’importanza di tenere sotto controllo le perdite

I casinò sono consapevoli che, per mantenere un’attività redditizia, devono gestire in modo efficiente il denaro che perdono. Per ridurre il potenziale di perdita, adottano una serie di tecniche, tra cui la fissazione di limiti alle scommesse e l’impiego di controlli per prevenire gli imbrogli. I casinò sono in grado di salvaguardare i loro guadagni esercitando uno stretto controllo sulle perdite e preservando un’anticipazione positiva.

Quando si tratta di gestire il proprio bankroll, i casinò utilizzano una serie di strategie. Per impedire ai giocatori di accumulare una quantità eccessiva di denaro in una singola sessione, ad esempio, limitano l’importo che può essere scommesso su ogni gioco e tavolo. Inoltre, offrono un’ampia varietà di giochi, il che contribuisce a disperdere il rischio tra i clienti e a diversificare i prodotti e i servizi offerti.

Aspettative positive sul trading

Nel contesto del trading, il termine “aspettativa positiva” si riferisce all’importo medio che un trader può prevedere di vincere o perdere nel corso di una serie di operazioni. Si tratta di una nozione essenziale per i trader, in quanto contribuisce a determinare la redditività a lungo termine di una strategia di trading.

Un trader con un’aspettativa positiva, nel complesso, guadagnerà più soldi di quanti ne perda, il che si tradurrà in profitti stabili nel corso della sua carriera di trading. In altre parole, la vittoria media è superiore alla perdita media, il che si traduce in un guadagno superiore alla perdita.

Quali sono i componenti dell’aspettativa ottimistica

La percentuale di vincita è la percentuale di transazioni che portano a un profitto ed è espressa in termini decimali. Un’anticipazione positiva può essere influenzata positivamente da un’elevata percentuale di vincita, ma è altrettanto importante prendere in considerazione il rapporto rischio/rendimento (Risk Reward Ratio).

Nel rapporto rischio rendimento, il potenziale vantaggio di un’operazione viene soppesato rispetto alla possibilità di subire una perdita. Un buon rapporto rischio ricompensa indica che le possibilità di guadagno sono maggiori di quelle di perdita, il che contribuisce a creare una visione ottimistica.

Stima e valutazione delle aspettative

Per determinare il rendimento atteso, moltiplicare il tasso di vincita per l’importo medio vinto nelle operazioni vincenti, quindi sottrarre da questo risultato il prodotto del tasso di perdita e dell’importo perso nelle operazioni perdenti.Un risultato favorevole denota un futuro promettente, essenziale per garantire un successo finanziario duraturo nel lungo periodo.

Come si crea un vantaggio competitivo nel trading

L’importanza di avere un vantaggio competitivo nel trading

Il vantaggio che un trader ha sul mercato e che gli consente di generare profitti costanti viene definito “trading edge“. Il trading diventa un gioco d’azzardo quando non si dispone di un vantaggio, il che rende difficile raggiungere un successo finanziario duraturo.

• L’analisi Tecnica
  L’analisi tecnica consiste nell’esaminare i grafici dei prezzi passati e nell’utilizzare una serie di indicatori diversi per riconoscere i modelli e le tendenze che potrebbero aumentare la probabilità di prevedere correttamente i movimenti futuri dei prezzi. I trader possono acquisire un vantaggio di trading basato su intuizioni basate sui dati diventando abili nell’analisi tecnica e padroneggiandone la pratica.
• Analisi Fondamentale
  Il vero valore di un’organizzazione può essere determinato attraverso il processo di analisi fondamentale, che prevede l’analisi della salute finanziaria dell’azienda, della posizione nel settore e delle circostanze generali del mercato. I trader possono ottenere un vantaggio competitivo sul mercato e migliorare la loro capacità di prendere decisioni di trading fondate se sono in grado di riconoscere le attività che sono sottovalutate o sopravvalutate. Esistono metodi di trading che consentono ai trader di posizione di piazzare scommesse lunghe in attività sottovalutate o posizioni corte in titoli sopravvalutati, al fine di riportare il valore medio a lungo termine dell’investimento al suo livello di base.
• Modelli quantitativi
  I modelli quantitativi sono in grado di trovare modelli nei dati passati attraverso l’uso di metodologie matematiche e statistiche. Questi modelli possono poi essere utilizzati per valutare la probabilità di future variazioni di prezzo. L’utilizzo di modelli quantitativi per sviluppare un vantaggio di trading richiede non solo una solida comprensione dei dati di mercato, ma anche lo sviluppo di algoritmi in grado di identificare con successo le possibilità di profitto.

Le strategie per la gestione del rischio nel trading

Position size: come definire la dimensione della posizione

L’espressione “position sizing” si riferisce al processo con cui un trader decide quante azioni o contratti negoziare in base alla propria tolleranza al rischio e alle dimensioni del proprio conto di trading.

È fondamentale avere un dimensionamento preciso della posizione per gestire efficacemente il rischio e proteggere il denaro di trading.

Metodi per calcolare le dimensioni della posizione

Il calcolo delle dimensioni della posizione può essere effettuato in diversi modi, come la tecnica della percentuale fissa, che assegna una percentuale fissa del conto di trading a ogni transazione, o il metodo del dollaro fisso, che assegna un importo in dollari specifico a ogni operazione.

Entrambi questi metodi sono esempi di come possono essere calcolate le dimensioni delle posizioni.

L’importanza della riduzione delle perdite

Gli ordini di stop loss sono essenziali per un’efficace gestione del rischio, in quanto causano la chiusura automatica di una transazione quando il prezzo raggiunge un determinato livello, riducendo così la quantità di denaro che il trader rischia di perdere. Gli stop-loss aiutano i trader ad attenersi al loro piano di gestione del rischio e ad evitare di prendere decisioni basate sulle emozioni.

Gli ordini di stop loss nelle loro varie forme

Esistono diversi tipi di ordini stop-loss, i più comuni dei quali sono gli ordini stop di mercato e gli ordini stop di limite. Gli ordini di stop a mercato prevedono la chiusura dell’operazione al prezzo successivo disponibile, mentre gli ordini di stop a limite prevedono la chiusura dell’operazione a un prezzo prefissato o superiore.

L’importanza della diversificazione

I vantaggi di un portafoglio di trading diversificato

Il termine “diversificazione” indica la ripartizione del rischio su più attività, settori o metodi di trading. In questo modo si riduce l’influenza che una singola strategia o un singolo investimento con risultati negativi può avere sul portafoglio totale.

Con l’aiuto di questa strategia di gestione del rischio, i trader possono mantenere una performance più costante, che li aiuta anche a garantire la loro liquidità di trading. I casinò riducono la loro esposizione complessiva al rischio distribuendola tra una varietà di giochi da tavolo, opzioni di scommessa e giocatori.

I trader possono diversificare i loro portafogli investendo in una varietà di classi di attività come azioni, obbligazioni, materie prime e valute, o impiegando una serie di metodi di trading distinti come il trend-following, la mean reversion e il breakout trading.

Come gestire il proprio bankroll quando si fa trading

Capire l’importanza di salvaguardare il capitale di trading

Per il successo a lungo termine è essenziale che i trader proteggano il loro capitale di trading. Questo assicura che i trader abbiano liquidità sufficiente per continuare a fare trading e recuperare dalle perdite.

Per ridurre al minimo la possibilità di andare in bancarotta, i trader, come i casinò, devono controllare attentamente le dimensioni delle posizioni, gli stop loss e la volatilità.

Dimensionamento in una posizione frazionaria a rapporto fisso

Il dimensionamento della posizione con frazioni fisse consiste nel destinare una percentuale definita del conto di trading a ogni operazione. In questo modo si garantisce che il rischio assunto per ogni operazione sia proporzionale alla dimensione del conto di trading.Nel dimensionamento delle posizioni con dollari fissi, indipendentemente dalle dimensioni del conto, a ogni operazione viene assegnato un importo in dollari predeterminato.

Questo approccio è meno complicato, ma comporta un rischio potenzialmente sproporzionato se le dimensioni del conto vengono modificate in modo drastico.

Il criterio di valutazione di Kelly

Il criterio di Kelly è una formula matematica che determina la dimensione ideale della posizione per un trader prendendo in considerazione il suo tasso di vincita, il rapporto rischio rendimento e la dimensione totale del conto.

Il suo obiettivo è quello di aumentare il tasso di sviluppo a lungo termine del trader, evitando al contempo il pericolo di una catastrofe finanziaria.

Valutazione e modifica della strategia di trading

A.L’importanza di effettuare valutazioni frequenti
Un esame regolare delle prestazioni di trading è essenziale per individuare le aree in cui apportare miglioramenti e determinare dove e come apportare le modifiche necessarie per mantenere buone prospettive e guadagni regolari.

Rapporto di aspettative

Il rapporto di aspettativa è un confronto tra il profitto medio per transazione e la perdita media per operazione, ed è utilizzato per fornire una valutazione complessiva dell’efficacia della strategia di trading.

L’influenza del profitto

Il rapporto tra i guadagni lordi di una strategia di trading e le sue perdite lorde può essere calcolato utilizzando il fattore di profitto, che fornisce un’indicazione della redditività complessiva della strategia.

Il massimo drawdown possibile

Il drawdown massimo è la percentuale del valore di un conto di trading che è scesa dal punto più alto al punto più basso dal picco del conto. I trader possono esaminare il rischio connesso alla loro strategia di trading e determinare se è necessario apportare modifiche con l’uso di questo strumento.

Il backtesting dei segnali e l’effettiva performance di trading ne sono la prova.

È possibile che i trader debbano apportare modifiche ai loro metodi per mantenere un’anticipazione positiva basata sull’esame della performance di trading. Ciò può comportare l’affinamento dei segnali di entrata e di uscita, la modifica delle tecniche di gestione del rischio o l’ulteriore diversificazione dei sistemi.

In sintesi

• Modellate la vostra attività come un casinò
  Il vostro approccio al trading dovrebbe basarsi sui concetti alla base del modello del casinò. Questi principi includono il mantenimento di un’anticipazione positiva, la gestione del rischio e il controllo del proprio bankroll.
• Creare un vantaggio competitivo nel trading
  per ottenere un vantaggio competitivo sul mercato basato sui dati, è possibile costruire modelli quantitativi, condurre ricerche fondamentali o utilizzare l’analisi tecnica.Una gestione efficace del rischio è essenziale. La protezione del denaro di trading e il mantenimento di una performance costante possono essere ottenuti attraverso l’uso di un adeguato dimensionamento delle posizioni, di ordini di stop-loss e di diversificazione.
• Valutare e apportare modifiche in modo coerente
  Il mantenimento di una strategia di trading redditizia nel lungo periodo richiede un’analisi coerente di tale approccio e l’applicazione delle modifiche necessarie.

Pensieri conclusivi

I trader che vogliono aumentare la propria redditività possono trarre insegnamento dal settore dei casinò. I trader potrebbero modellare le loro pratiche commerciali sul modello di quelle redditizie utilizzate dai casinò, utilizzando un approccio oggettivo e matematico.

Quando si tratta di trading, creare e mantenere un approccio disciplinato è essenziale per il successo a lungo termine. La situazione è simile a quella dei casinò. I trader sono in grado di mantenere un vantaggio competitivo sul mercato e di generare guadagni stabili se le loro tecniche di trading vengono continuamente valutate e modificate.