Cos’è l’order book e come usarlo nel trading di criptovalute

L’incontro tra acquirenti e venditori attraverso l’uso di un order book, o registro degli ordini, per ogni coppia di criptovalute è reso possibile dagli exchange delle criptovalute, che facilitano anche la negoziazione regolare degli asset digitali. 

In una piattaforma di scambio o un exchange centralizzato (CEX) di criptovalute, gli ordini di acquisto e di vendita per una particolare coppia di asset sono registrati e visualizzati in un registro degli ordini chiamato generalmente order book. I trader sono in grado di ottenere informazioni utili sulla domanda e sull’offerta di un mercato, nonché sulle buone opportunità di ingresso e sulle tendenze generali del mercato.

Gli order book negli di criptovalute vengono costantemente aggiornati. È importante che i trader abbiano accesso a dati aggiornati per ricevere conoscenze in tempo reale che consentano loro di prendere decisioni di trading ponderate.

In ogni caso, la presentazione visiva del book degli ordini di ciascuna borsa potrebbe essere leggermente diversa l’una dall’altra.

Cos’è un order book e come funziona

I book degli ordini possono avere un aspetto diverso da una borsa all’altra, ma svolgono tutti le stesse funzioni e presentano le stesse caratteristiche indipendentemente dal luogo in cui vengono negoziati. Per capire il funzionamento di questo strumento, analizziamo in primis i suoi fondamentali.

Domanda e offerta

Una colonna dei prezzi, una colonna degli importi e una colonna del totale compongono un order book. Il lato acquisti e il lato vendite sono le due metà che compongono ciascuna di queste colonne. Sul lato acquisti, le offerte (dette bid) che riflettono gli ordini di acquisto sono mostrate e indicate in verde. D’altro canto, le richieste (dette Ask), indicate in rosso e che rappresentano ordini di vendita, sono rappresentate dal lato di vendita, denominato sell side. Il prezzo ask è indicativo dell’offerta dell’asset, mentre il prezzo bid riflette la domanda dello stesso.

Un trader indica il prezzo a cui è disposto ad acquistare una criptovaluta piazzando un’offerta. D’altra parte, il prezzo di domanda è la quantità di denaro che un venditore è disposto ad accettare in cambio di una determinata criptovaluta.

In alcune borse, il termine “volume” è usato per riferirsi al numero totale di ordini attivi, che è rappresentato dalla quantità. Al contrario, l’importo totale mostra la quantità cumulativa di ordini che vanno dall’offerta più alta o dalla richiesta più bassa al livello di prezzo corrente. Questi ordini possono essere piazzati in qualsiasi momento del processo di offerta. Il prezzo di mercato rappresenta con precisione il valore di tutti gli ordini in corso di elaborazione.

Il grafico della profondità di mercato

Una rappresentazione grafica del portafoglio ordini si trova nel grafico della profondità del mercato. Esso fornisce un’indicazione dell’offerta e della domanda attuali di una moneta a diversi punti di prezzo. Un tipico grafico della profondità del mercato si presenta come un grafico con assi x e y che corrono rispettivamente in orizzontale e in verticale.

Se osserviamo il grafico della profondità del mercato di Binance come illustrazione, possiamo vedere che l’asse x indica il prezzo degli ordini quotati e l’asse y riflette la quantità di ordini aperti a ciascun livello di prezzo.

Nei grafici di profondità del mercato sono sempre presenti un lato di acquisto e uno di vendita. Questi grafici possono aiutare i trader a identificare le barriere di acquisto e di vendita nel mercato. Quando ci sono ordini di acquisto significativi a un prezzo specifico, si forma un muro di acquisto nel mercato. D’altro canto, la formazione di un muro di vendita si verifica quando un numero significativo di ordini di vendita viene piazzato a un certo livello di prezzo. Il bid-ask spread, noto anche come la differenza tra l’offerta più alta possibile e la richiesta più bassa possibile, viene visualizzato graficamente a metà del grafico. Questo prezzo riflette anche il prezzo attualmente offerto sul mercato.

La capacità del mercato di soddisfare gli ordini

La capacità di un mercato di evadere ordini di grandi dimensioni senza provocare spostamenti apprezzabili del prezzo è definita profondità del mercato. Pertanto, quando vengono immessi più ordini di acquisto e di vendita, la profondità dell’order book si estende per accogliere le nuove informazioni. Se il lato verde è più alto di quello rosso, significa che c’è un maggiore interesse ad acquistare al di sotto del prezzo di mercato corrente. D’altra parte, un’indicazione di un maggiore interesse di vendita può essere vista quando il lato rosso è maggiore del lato verde.

Oltre al grafico della profondità del mercato, sul cruscotto di negoziazione di una borsa valori viene solitamente visualizzato un grafico a candele. La figura illustra le fluttuazioni più recenti del prezzo della valuta digitale. Inoltre, la dashboard offre un feed delle transazioni che mostra le ultime operazioni effettuate per una determinata moneta. Il feed di mercato è dotato di un orologio che mostra l’ora corrente ed è accessibile 24 ore al giorno.

La dashboard di trading di Binance, che mostra il book degli ordini, il grafico dei prezzi e il flusso delle transazioni (che è marchiato market trades). Il book degli ordini, il grafico dei prezzi e il feed delle transazioni sono tutti mostrati nella dashboard di trading, che a volte viene chiamata market trades: La moneta di Binance

Quali sono i termini essenziali da conoscere

Di seguito è riportato un elenco di termini con cui è necessario avere familiarità per interagire con gli order book:

• Bid-Ask Spread
  Il divario tra l’offerta più alta e la richiesta più bassa si chiama Bid-Ask Spread. I market maker traggono profitto dalla differenza tra i due prezzi.
• Slippage
  Slippage è il termine usato per descrivere l’evento che si verifica quando l’ordine di un trader viene eseguito a un prezzo diverso da quello previsto. Ciò si verifica quando una borsa non è in grado di completare un ordine di mercato al prezzo desiderato dal cliente a causa degli alti livelli di volatilità e dei piccoli portafogli ordini.
• Limit order
  L’istruzione di eseguire un ordine a un determinato prezzo o a un prezzo più favorevole rispetto al prezzo di mercato corrente è nota come ordine limite.
• Market order
  L’istruzione di eseguire un ordine al miglior prezzo di mercato attualmente disponibile è definita ordine di mercato.
• Liquidità dell’order book
  La facilità con cui si può negoziare una determinata criptovaluta senza avere un effetto percettibile sul suo valore è definita liquidità. Un order book altamente liquido è quello che presenta una presenza significativa di acquirenti e venditori impegnati nello scambio di quantità significative di un asset. Inoltre, lo spread tra il prezzo di domanda e quello di offerta è minore nei mercati altamente liquidi rispetto a quelli meno liquidi.
• Resistenza
  La resistenza è il livello di prezzo in cui si registra un significativo interesse di vendita.
• Supporto
  Il supporto è il livello di prezzo in cui si registra una quantità significativa di domanda di acquisto. D’altra parte, la resistenza si riferisce al livello di prezzo in cui vi è un notevole interesse di vendita.
• Stop Loss Order
  Un ordine di stop loss è un’istruzione di vendita di una criptovaluta che viene eseguita automaticamente quando viene raggiunto il prezzo di stop. I trader possono proteggersi da perdite eccessive utilizzando uno stop loss.
• Take Profit Order
  Un ordine di “take profit” è un ordine che specifica il prezzo al quale un’operazione aperta deve essere chiusa per realizzare un profitto. Il guadagno potenziale di un trader può essere aumentato al massimo con l’uso di un ordine di take profit.

Come si usa l’order nook nel trading

L’order book è un importante strumento nel nostro trading e possiamo utilizzarlo per diverse finalità.

Price discovery

Se il grafico della profondità del mercato rivela che ci sono più acquirenti che venditori, questo può essere un’indicazione di un’imminente tendenza rialzista, definita da un aumento del prezzo. D’altra parte, se il grafico della profondità del mercato mostra che ci sono più venditori che compratori, questo potrebbe indicare che è in arrivo una tendenza al ribasso. Nel caso di una tendenza al ribasso, è essenziale esercitare la massima cautela per non prendere un coltello che cade. Ciononostante, se acquistate un asset in prossimità o al fondo di un ribasso, potreste essere in grado di produrre un profitto utilizzando questo modello di trading di criptovalute.

Una tendenza al rialzo del prezzo di un asset può, in generale, incoraggiare i consumatori a spendere di più, il che può contribuire ad aumentare l’adozione di una criptovaluta.

“Le persone tendono a spendere molto di più quando il prezzo delle criptovalute è in crescita”, spiega Erik Voorhees.

Tuttavia, è necessario effettuare ulteriori ricerche per verificare se sta per emergere una tendenza al rialzo o al ribasso.

Per esempio, potete utilizzare l’approccio Wyckoff per prevedere il comportamento del mercato.Inoltre, nell’ambito della vostra analisi tecnica, potreste calcolare l’indicatore RSI per avere un’idea più precisa della direzione che il prezzo di una criptovaluta potrebbe prendere in futuro.I risultati di questi studi vi aiuteranno a decidere se acquistare o vendere.

Lo stato della liquidità di un mercato

Quando c’è una maggiore liquidità a un livello di prezzo, un grafico della profondità del mercato mostrerà una parete orizzontale più ampia a quel livello di prezzo. D’altra parte, le posizioni con bassi livelli di liquidità sono indicate da pareti sottili.Una pendenza indica la presenza di liquidità su una varietà di punti di prezzo, al contrario di una ripida scogliera.

Quando si valuta quali asset negoziare, è essenziale avere una conoscenza approfondita della liquidità del mercato in questione. Per fare un esempio, se il mercato ha un basso livello di liquidità, non è possibile acquistare o vendere un bene in modo semplice e tempestivo. Al contrario, un mercato estremamente liquido consente ai trader di acquistare e vendere beni in modo rapido e semplice. È possibile che le balene riescano a manipolare più facilmente i mercati meno liquidi.

Quali vantaggi offre l’analisi dell’order book nel trading

Se i trader sono in grado di decifrare le informazioni contenute in un order book, questo può essere uno strumento utile per loro. I portafogli ordini sono uno strumento essenziale che può aiutare i trader a prendere decisioni di trading redditizie.I trader possono utilizzare gli order book indipendentemente dal fatto che siano impegnati nel trading a pronti, nel trading di opzioni o nel trading di futures su una delle migliori piattaforme di trading di criptovalute.

Ad ogni modo, i trader non dovrebbero affidarsi solo agli order book per prendere le loro decisioni.Devono sfruttare le informazioni fornite dagli order book insieme ai risultati delle analisi tecniche e di mercato. Inoltre, i trader creano un profitto di trading nei mercati delle criptovalute utilizzando tattiche di trading come il trading automatizzato di criptovalute.

Domande frequenti

In un mercato con liquidità insufficiente, fino a che punto posso fidarmi del book degli ordini?

Quando la liquidità del mercato è minima, è possibile che il registro degli ordini non sia sempre affidabile o rappresentativo della realtà del mercato. In presenza di un basso volume di scambi, anche ordini di acquisto o di vendita molto piccoli possono influenzare notevolmente il prezzo di mercato e la profondità dell’order book. Per poter esprimere giudizi informati su tali mercati, è essenziale esercitare prudenza e prendere in considerazione altri elementi. La storia del mercato, le notizie e i volumi di scambio.

In che modo gli ordini piazzati sul mercato influenzano l’order book?

Gli ordini di mercato hanno un effetto diretto e immediato sul portafoglio ordini. Quando si effettua un ordine di mercato, questo sarà eseguito al miglior prezzo disponibile nel libro degli ordini. Il che può comportare l’acquisto o la vendita immediata di un’attività.

Questo può avvenire sia che l’ordine sia di acquisto che di vendita. Gli ordini in corso nel portafoglio ordini vengono consumati dagli ordini di mercato, il che comporta una riduzione della profondità e può causare uno slittamento dei prezzi. Se le dimensioni dell’ordine di mercato sono superiori alla quantità di liquidità attualmente disponibile, esso può causare una modifica sostanziale del portafoglio ordini e avere un effetto sul prezzo di mercato. Di conseguenza, gli ordini di mercato possono avere un impatto immediato e diretto sia sul portafoglio ordini sia sulle dinamiche del mercato.

Come si utilizza un order book?

Quando un trader inserisce un ordine limite, questo viene registrato nell’order book e vi rimane fino a quando l’ordine non viene eseguito. L’order book registra il numero totale di ordini aperti, spesso noto come volume. Inoltre, fornisce un elenco dei prezzi di tutti gli ordini in sospeso, nonché il totale complessivo degli ordini che vanno dal prezzo di domanda più alto o più basso al prezzo che si sta monitorando. Gli ordini di acquisto sono indicati in verde, mentre gli ordini di vendita sono indicati in rosso nel registro.

I prezzi ai quali gli acquirenti sono disposti ad acquistare un’attività si riflettono negli ordini di acquisto. Dall’altro lato, gli ordini di vendita riflettono i prezzi ai quali i venditori sono pronti ad accettare l’acquisto di un’attività in cambio della loro criptovaluta.