Cosa sono gli indici e come usarli nel tuo trading

La performance di un insieme di titoli azionari può essere misurata utilizzando gli indici; gli indici altro non sono che una misura dell’andamento dei prezzi di un insieme di azioni di una borsa.

Utilizzando i contratti per differenza (CFD), potete speculare sulla crescita o sul calo del prezzo degli indici senza dover prendere possesso dell’attività sottostante.

Il trading sugli indici vi permette di sfruttare un mercato altamente liquido che offre anche un’esposizione più lunga alle possibili occasioni rispetto alla maggior parte degli altri mercati, grazie al maggior numero di ore di negoziazione.

Questi strumenti sono noti anche come indici di mercato. Ad esempio, il FTSE 100 è una classifica che monitora la performance delle 100 aziende più importanti quotate alla Borsa di Londra (LSE). Il trading di indici vi dà la possibilità di ottenere un’esposizione a un’intera economia o settore in una sola volta, richiedendovi allo stesso tempo di piazzare solo una singola posizione.

Per una guida completa alle stock, cosa sono e come si negoziano le azioni sui mercati, quali rischi e opportunità comportano e come possiamo partire con il piede giusto evitando gli errori più frequenti, corri a leggere la nostra guida:
Cosa sono le azioni: guida al trading nello stock market

Come vengono determinati gli indici del mercato azionario

La maggior parte degli indici del mercato azionario viene determinata prendendo in considerazione la capitalizzazione di mercato delle aziende che compongono l’indice. Poiché questo approccio offre alle aziende a maggiore capitalizzazione di mercato una maggiore ponderazione, ne consegue che la performance di queste aziende avrà un impatto maggiore sul valore di un indice rispetto a quella delle aziende a minore capitalizzazione di mercato.

Nel calcolo di alcuni noti indici, come il Dow Jones Industrial Average (DJIA), si tiene conto di considerazioni di prezzo. Poiché questa strategia offre alle aziende con prezzi azionari più elevati una ponderazione maggiore, ne consegue che le variazioni di valore di tali aziende avranno un impatto maggiore sul prezzo a cui l’indice è ora scambiato.

Quali sono gli indici più scambiati ad oggi

L’indice DJIA di Wall Street è utilizzato per determinare il valore delle 30 principali azioni blue-chip degli Stati Uniti. L’indice tedesco DAX è utilizzato per determinare l’andamento delle 30 maggiori aziende negoziate alla Borsa di Francoforte.
Il NASDAQ 100 (noto anche come US Tech 100) classifica le maggiori società non finanziarie degli Stati Uniti in base al loro valore di mercato. Il FTSE 100 classifica la performance delle 100 società blue-chip quotate alla Borsa di Londra. Lo S&P 500 (noto anche come US 500) classifica le maggiori società degli Stati Uniti. – monitora il valore di mercato delle 500 maggiori società quotate in borsa negli Stati Uniti.

Come determinare i fattori che influenzano il prezzo di un indice

Il prezzo di un indice può essere influenzato da diverse variabili, tra cui le seguenti:

• Volatilità sottostante
  Il prezzo di un indice può cambiare in risposta alle variazioni della volatilità sottostante, che possono essere causate da dati economici come l’umore del mercato, i commenti delle banche centrali, i dati sui salari e altri eventi economici.
  I risultati finanziari delle singole società, come i loro profitti e le loro perdite, avranno un impatto sul prezzo delle loro azioni, che a sua volta può avere un effetto sul prezzo di un indice.
• Annunci delle compagnie
  I prezzi delle azioni possono essere influenzati da annunci societari, come i cambiamenti nella leadership aziendale o le voci di future fusioni, e questa influenza può avere un impatto positivo o negativo sul prezzo di un indice.
• Variazioni dei componenti dell’indice
  Gli indici ponderati sono suscettibili di variazioni di prezzo ogni volta che nuove società vengono incluse o eliminate dall’indice, in quanto gli operatori riadattano le loro partecipazioni per riflettere i componenti modificati dell’indice.
• Prezzi delle materie prime
  Molte materie prime diverse hanno un effetto sui prezzi dei vari indici. Ad esempio, il 15% delle aziende incluse nell’indice FTSE 100 sono titoli di materie prime. Ciò indica che qualsiasi variazione del prezzo delle materie prime potrebbe avere un effetto sul valore dell’indice.

Perché fare trading sugli indici

Il trading sugli indici consente di ottenere diversi vantaggi, tra i principali troviamo:

• Ottenere un accesso rapido a un indice nella sua interezza.
• Andare long o short.
• Usare la leva finanziaria nel trading.
• Proteggersi con la copertura delle posizioni in corso.
• Ottenere un accesso rapido a un indice nella sua interezza.
• La vasta gamma di esposizione al mercato che si può ottenere con una singola posizione è uno dei vantaggi più significativi del trading di indici utilizzando strumenti derivati come i CFD.

Gli indici vengono utilizzati per valutare la performance complessiva di tutti i titoli inclusi nell’indice. Sono strumenti utilizzati per rappresentare un intero mercato o settore. Si pensi, ad esempio, al verificarsi di un evento significativo che ha un impatto sul mercato nel suo complesso piuttosto che su un numero selezionato di imprese singolarmente. La partecipazione a un indice come l’S&P 500 consente di speculare su come un evento influenzerà la performance di un gran numero di titoli più significativi di una certa economia o di un certo settore.

Quando si opera su un indice in questo modo, oltre a prendere posizione al prezzo esatto del mercato nel momento in cui si opera, si prende anche la posizione al prezzo esatto del mercato meno i costi sostenuti.

Per ottenere un grado di esposizione paragonabile attraverso l’investimento tradizionale, si dovrebbe spendere il tempo e il denaro necessari per acquistare le singole azioni che compongono l’indice, oppure si dovrebbe investire in un fondo negoziato in borsa (ETF), il cui prezzo sarebbe determinato dal valore patrimoniale netto del fondo.

Operare sugli indici di mercato

Il trading sugli indici è un approccio immediato e diretto per operare sui movimenti del mercato complessivo al suo prezzo attuale, per dirla in altri termini. Quando si fa trading sugli indici utilizzando i CFD, si ha la possibilità di assumere posizioni lunghe o corte. Se si acquista un mercato con l’intenzione di tenerlo per un periodo di tempo più lungo, questa strategia è nota come “andare long”. Quando si vende un mercato in previsione di un calo dei prezzi, questa strategia è nota come “andare short”.

Ciò indica che avete la possibilità di prendere una posizione che vi permetterà di guadagnare anche se il prezzo di un indice scende. I profitti o le perdite derivanti dal trading di contratti per differenza (CFD) dipendono sia dall’accuratezza delle vostre previsioni sia dall’entità del movimento generale del mercato.

Utilizzare la leva finanziaria nel trading di indici

I Contract for Difference (CFD) sono strumenti con leva finanziaria. Ciò significa che per avviare una posizione che vi garantisca un’esposizione al mercato significativamente più elevata, tutto ciò che dovete fare è effettuare un deposito iniziale, che viene definito margine.

Quando si opera con la leva finanziaria, è importante tenere presente che nel calcolo del profitto o della perdita viene utilizzata la dimensione dell’intera posizione, non solo il margine iniziale utilizzato per creare la posizione. Ciò significa che, se da un lato la leva ha il potenziale di moltiplicare i guadagni, dall’altro ha anche il potenziale di ingigantire le perdite.

Prima di intraprendere qualsiasi tipo di trading, dovreste sempre chiedervi se avete una solida comprensione del funzionamento degli strumenti con leva finanziaria e se potete permettervi di incorrere nel rischio significativo di perdere il vostro denaro.

Hedging: come proteggersi utilizzando gli indici di mercati

Un investitore che dispone di una collezione diversificata di azioni potrebbe shortare un indice come strategia di gestione del rischio per proteggersi dalle perdite del proprio portafoglio. Nel caso in cui il mercato entri in una fase di ribasso e le sue azioni inizino a perdere valore, il valore della posizione corta sull’indice salirà, compensando le perdite subite dalle azioni. Tuttavia, se il valore delle azioni dovesse migliorare, la posizione corta sull’indice recupererebbe una parte dei profitti generati.

In alternativa, se attualmente detenete una posizione corta su molte singole società incluse in un indice, potreste coprirvi dal rischio di un eventuale rialzo dei prezzi assumendo una posizione long su quell’indice. In questo modo, potrete approfittare di eventuali aumenti di valore di questo strumento. Nel caso in cui l’indice salga, la vostra posizione sull’indice fornirà un profitto che compenserà, in una certa misura, le perdite subite dalle vostre posizioni short su quelle azioni.

Come iniziare a fare trading sugli indici

Per fare trading di indici di mercato la procedura è abbastanza simile per tutte le principali piattaforme. Nello specifico:

• Create un conto personale e poi accedete.
• Scegliete se negoziare indici in contanti, futures o opzioni su tali indici.
• Scegliete l’indice che volete negoziare, decidete se volete andare long o short, e quindi impostate i vostri limiti e stop.
• Rilasciate e tenete sotto controllo la vostra posizione.Potete scegliere come fare trading sugli indici.
• Potete negoziare gli indici utilizzando i contratti per differenza (CFD), che sono strumenti finanziari derivati. Ciò significa che potete utilizzarli per prendere posizione su indici che stanno aumentando o diminuendo di valore, a seconda di come li utilizzate.

Per una guida completa alla scelta del broker più sicuro e adatto alle proprie esigenze e strategie, oltre ai parametri vitali da valutare nella scelta, corri a leggere il nostro articolo:
Come scegliere il broker per il trading sullo stock market: guida per il 2023

Come funzionano i CFD sugli indici

Un contratto per differenza (CFD), è un accordo per scambiare la differenza di prezzo di un’attività sottostante, misurata dal momento dell’apertura del contratto fino alla sua chiusura. Questa differenza viene calcolata dal momento in cui il contratto viene aperto fino al momento in cui viene chiuso

Ad esempio, credete che il FTSE 100 stia partecipando a una tendenza al rialzo e che continuerà a crescere dal suo attuale livello di 7100.

Fate una previsione di mercato accurata e decidete di investire in un CFD sul FTSE 100 al costo di 10 sterline per punto. Se la vostra previsione è vera, l’indice salirà a 7200. La differenza è di 100 punti, il che si traduce in un profitto di 1000 punti dopo aver dedotto eventuali spese aggiuntive. Se, invece, il mercato fosse andato contro di voi e aveste chiuso la vostra posizione a un livello di 7000, la vostra perdita sarebbe stata di 1.000 sterline se non si fosse tenuto conto di altre spese.

I CFD sono contratti che possono essere acquistati e venduti e che replicano le fluttuazioni di prezzo del mercato sottostante. I pericoliI guadagni e le perdite possono essere amplificati dall’uso della leva finanziaria, poiché si baseranno sull’intera esposizione della transazione, anziché sul semplice margine necessario per avviarla. Assicuratevi sempre che le vostre operazioni commerciali rientrino nei vostri mezzi finanziari.

La gestione dei rischi

Per controllare la quantità di denaro che può essere persa, impostate una soglia di stop loss automatica. La protezione contro un saldo negativo limita notevolmente la portata delle potenziali perdite* Posizione fiscaleIn alcune regioni non è prevista l’imposta di bollo, ma l’imposta sulle plusvalenze. In alcune regioni, i contribuenti possono dedurre le perdite dai loro profitti prima di pagare le tasse.

Quando fate trading potete ottenere un’esposizione al prezzo di un indice in uno dei tre metodi principali: tramite indici in contanti, futures su indici o opzioni su indici. Partecipando a questi mercati, potete avere accesso alla performance di un indice completo attraverso il mantenimento di una singola posizione.

Avete anche la possibilità di negoziare o investire in un fondo negoziato in borsa (ETF) che tiene traccia di un indice o di azioni di società incluse nell’indice azionario da voi selezionato.

Indici dei flussi di cassa

Gli scambi di indici di liquidità avvengono al prezzo spot dell’indice, che corrisponde al prezzo corrente del mercato che l’indice segue. I day trader e gli altri investitori che si concentrano sul breve termine scelgono questi contratti perché i loro spread sono inferiori a quelli dei futures sugli indici.

Al termine della giornata di trading, molti trader possono chiudere le loro posizioni sugli indici in contanti per evitare di incorrere in spese di finanziamento overnight. Questi trader stabiliranno poi nuove posizioni il giorno di negoziazione successivo.

Futures su un indice

Quando si negoziano i futures su un indice, significa che si sta facendo un accordo per negoziare l’indice a un prezzo predeterminato in una data predeterminata. Poiché il costo del finanziamento overnight è già incluso nello spread, i futures su indici sono popolari tra i trader che mantengono le posizioni per un periodo di tempo più lungo.

Ciò consente di mantenere le posizioni per un periodo di tempo più lungo senza incorrere in costi aggiuntivi. Quando fate trading con i contratti per differenza (CFD), non dovrete pagare alcuna commissione sui future su indici.

Le opzioni per gli indici

Quando fate trading sulle opzioni con noi, utilizzate i contratti per differenza (CFD) per prendere posizione sul premio di un’opzione. Questo premio cambierà nel tempo a seconda della probabilità che l’opzione sia redditizia alla scadenza. A causa delle complessità che comporta, il trading di opzioni è spesso consigliato solo a trader con esperienza pregressa.

Inoltre, è bene ricordare che la vendita di opzioni comporta un rischio considerevole.

Quando vendete un’opzione call, ad esempio, vi esponete alla possibilità di una perdita infinita, poiché i prezzi di mercato potrebbero teoricamente continuare a salire all’infinito.

 

*NB: Le riflessioni e le analisi condivise sono da intendere ad esclusivo scopo divulgativo. Quanto esposto non vuole quindi essere un consiglio finanziario o di investimento e non va interpretato come tale. Ricorda sempre che le scelte riguardo i propri capitali di rischio devono essere frutto di ricerche e analisi personali. L’invito è pertanto quello di fare sempre le proprie ricerche in autonomia.