Come limitare le perdite nel trading e vivere sereni

Quando si parla di trading e investimenti, è impossibile evitare di subire perdite finanziarie. Questo è vero indipendentemente dal fatto che si tratti di un trader principiante, di un esperto o di una via di mezzo.

Ogni trader, che adotta un approccio disciplinato, deve fare i conti con il fatto che è inevitabile che in alcuni momenti possa perdere parte dei guadagni che ha faticosamente ottenuto. Detto questo, è della massima importanza riconoscere che le perdite di trading sono una componente inevitabile del trading. Questo perché aiuta a sviluppare un punto di vista equilibrato, soprattutto nei periodi di volatilità del mercato.

Indipendentemente dall’esperienza e dalle conoscenze, è inevitabile subire delle perdite quando si è esposti al mercato.
La definizione di regole di protezione finanziaria, come ad esempio un limite di perdita del 2% per transazione o un limite di perdita mensile del 6%, può essere ottenuta stabilendo regole di limitazione delle perdite. Queste regole possono garantire che le perdite rimangano al di sotto di un livello accettabile.

Come stabilire regole per i limiti di perdita

Le perdite dovrebbero essere limitate a una certa proporzione di attività o a una percentuale predeterminata del capitale impegnato in una singola operazione, e a tal fine ogni trader dovrebbe implementare un meccanismo di limitazione delle perdite.

Le regole di limitazione delle perdite sono semplicemente soglie predeterminate che limitano l’ammontare delle perdite che siete disposti a tollerare su una singola transazione o in un periodo di tempo specifico. Queste regole regolano la quantità di denaro che si è disposti a perdere.

Il limite di perdita del 2% per transazione e il limite di perdita mensile del 6% sono due delle regole di limite di perdita utilizzate da un numero significativo di trader. Tuttavia, queste percentuali non sono infallibili e possono cambiare a seconda del vostro grado di esperienza nel trading e della quantità di rischio che siete disposti a correre.

La regola del limite di perdita del 2%

Una nozione semplice ma efficace è nota come regola del 2%, secondo la quale non si dovrebbe mai rischiare più del 2% del proprio capitale di trading in una singola operazione. Il vostro capitale sarà protetto da questa regola, che garantirà che le perdite subite da una transazione non riducano considerevolmente l’importo del vostro conto di trading.

A titolo illustrativo, supponiamo che un trader abbia un conto di trading con un capitale di 10.000 dollari. L’importo massimo che può essere perso in una singola transazione è di 200 dollari (10.000 dollari moltiplicati per il 2%). Nel caso in cui una transazione non vada come previsto, il trader ha a disposizione i mezzi per minimizzare la perdita e mantenere la maggior parte del contante disponibile per le transazioni successive.

Gli esperti raccomandano anche una percentuale compresa tra l’1% e il 3% per ogni transazione. L’importo esatto dipende da una serie di fattori, tra cui il livello di esperienza del trader, la tecnica di trading utilizzata e le circostanze generali del mercato.
La regola che limita le perdite mensili al 6%

La regola del limite di perdite mensile

Al fine di limitare l’importo complessivo delle perdite che dovreste subire in un determinato mese, la regola del limite di perdita mensile del 6% funge da limite. La seguente linea guida è una raccomandazione che vi aiuterà a garantire che il vostro conto di trading non perda una quantità eccessiva di denaro in un singolo mese.

Continuando con l’esempio precedente, se l’importo del conto all’inizio del mese è di 10.000 dollari, un limite di perdita mensile del 6% comporterebbe una perdita massima di 600 dollari per il mese (10.000 dollari moltiplicati per il 6%). Il trading verrà interrotto per il resto del mese per evitare che si verifichino altre perdite se le perdite cumulate superano questa soglia.

Il concetto di limite di perdita mensile del 6%, proprio come la regola del 2%, è stato oggetto di diverse varianti proposte da vari esperti. Alcuni sostengono una restrizione più severa del 4%, mentre altri considerano equo un limite di perdita mensile dell’8%, tenendo conto del profilo di rischio e dell’approccio al trading.

L’importanza dell’elasticità

Questa serie di criteri di limitazione delle perdite non è semplicemente una questione di numeri grezzi. Questi rappresentano piuttosto l’incarnazione di una filosofia di gestione del rischio che è essenziale per raggiungere la longevità e la sostenibilità in un ambiente di trading pieno di complessità. Potete mantenere un atteggiamento disciplinato attenendovi a questi criteri o alla vostra personale modifica degli stessi. Questo vi garantirà la possibilità di continuare a fare trading per un altro giorno finanziariamente stabile.

È bene valutare e prendere in considerazione la possibilità di modificare la propria strategia di limitazione delle perdite su base regolare, ad esempio mensile o trimestrale, a seconda dell’attività di trading svolta e delle condizioni del mercato. Dovreste anche considerare di rivedere queste tattiche se ci sono stati cambiamenti significativi nella vostra situazione finanziaria, nelle vostre aspirazioni o nel clima di mercato in generale. Mantenere una conoscenza aggiornata dei metodi più efficaci per la gestione del rischio può essere utile anche quando si pensa di modificare i propri piani di limitazione delle perdite.

Gli ordini limit

L’ordine limitato è uno strumento importante che un trader deve avere nel suo arsenale, poiché gli consente di esercitare un maggiore controllo sui prezzi di entrata e di uscita dal mercato. Mentre gli ordini di mercato vengono eseguiti al prezzo di mercato corrente, gli ordini con limite di prezzo consentono di stabilire il prezzo al quale si desidera acquistare o vendere un titolo.

Gli ordini di mercato vengono eseguiti al prezzo di mercato corrente. Il prezzo limite è il nome dato a questo importo che è stato specificato. Grazie alla definizione di un prezzo limite, è possibile evitare di acquistare o vendere a prezzi sfavorevoli. Questo, a sua volta, contribuisce a ridurre le perdite e ad aumentare la redditività complessiva delle transazioni.

Che tipi di ordini limit esistono

I due tipi più comuni di ordini limite sono i seguenti:

• Un ordine buy limit è un ordine di acquisto che viene piazzato a un prezzo inferiore a quello attuale del mercato. Solo al prezzo limite o a un prezzo inferiore l’ordine sarà eseguito da quel momento in poi. Quando si prevede che il prezzo di un titolo scenderà prima di risalire, si ha l’opportunità di trarre profitto.
• Un ordine sell limit è un tipo di ordine che viene piazzato a un prezzo uguale o superiore al prezzo di mercato corrente. Quando viene raggiunto il prezzo limite o un prezzo superiore, l’ordine viene eseguito. Nel caso in cui si ritenga che il prezzo di un titolo salirà prima di scendere nuovamente, si applicherà questa strategia.

Un esempio di ordine limit

 

Prendiamo in considerazione la possibilità che siate interessati ad acquistare azioni della società XYZ. Sebbene il prezzo di mercato attuale di ciascuna azione sia di 50 dollari, ritenete che un prezzo di 45 dollari sia un punto di partenza più appropriato.

Al prezzo di 45 dollari, inserite un ordine limite di acquisto. Nel caso in cui il prezzo della società XYZ scenda a 45 dollari o a un livello inferiore, l’ordine verrà eseguito e voi potrete acquistare le azioni a 45 dollari o a un prezzo inferiore. In questo modo non pagherete troppo le azioni e avrete maggiori possibilità di ottenere un buon ritorno sul vostro investimento.

Potete anche inserire un ordine limite di vendita a 55 dollari se possedete azioni della società XYZ e desiderate venderle a un prezzo superiore a 50 dollari (perché il prezzo di mercato attuale è 50 dollari), poiché questo è il prezzo a cui potete venderle. L’ordine limite di vendita verrà eseguito nel caso in cui il prezzo delle azioni salga a 55 dollari o oltre.

Ordini limit: Un metodo per prevenire le perdite finanziarie

I rischi legati alla volatilità del mercato possono essere gestiti attivamente con l’uso degli ordini limite. Essi possono aiutarvi a minimizzare le perdite nei seguenti modi:

Gli ordini limite vi danno la possibilità di controllare il prezzo, consentendovi di determinare il prezzo più alto possibile che siete disposti a pagare quando acquistate o il prezzo più basso che siete disposti ad accettare quando vendete. In questo modo, non dovrete preoccuparvi di pagare troppo un titolo o di venderlo a un prezzo inferiore a quello che volevate inizialmente, il che è particolarmente importante quando il mercato è turbolento.

Gli ordini limite sono uno strumento utile per la gestione del rischio, in quanto garantiscono che le transazioni vengano effettuate solo a un prezzo prestabilito. Questo aiuta a mantenere una strategia di trading disciplinata, essenziale per una buona gestione del rischio.

Raggiungimento del target

Esiste anche la possibilità di utilizzare gli ordini limit per stabilire gli obiettivi di profitto. Ad esempio, se acquistate un’azione a 10 dollari e poi inserite un ordine limite di vendita a 15 dollari, l’ordine verrà eseguito quando il prezzo raggiungerà i 15 dollari, garantendovi così il profitto che avevate previsto.

Grazie a questi fattori, gli ordini limite sono una componente eccellente di un approccio di trading strutturato. Essi consentono di entrare e uscire dalle posizioni ai punti di prezzo desiderati, il che può aiutare a minimizzare le perdite e a massimizzare i profitti.

Ordini di stop loss

Esiste una tattica difensiva ch prevede gli ordini cosiddetti stop-loss, utilizzata da trader e investitori per limitare l’entità delle possibili perdite e salvaguardare i guadagni. In sostanza, si tratta di un ordine che viene impartito a un broker per acquistare o vendere un’attività ogni volta che questa raggiunge un determinato prezzo, definito prezzo di stop.

Nel momento in cui il prezzo di stop viene raggiunto, un ordine di stop si trasforma in un ordine di mercato, il che indica che l’ordine verrà eseguito al successivo prezzo di mercato disponibile. Quando si tratta di gestione del rischio, questo strumento è davvero utile, soprattutto nei mercati volatili.

Cosa sono gli ordini stop-loss

Gli ordini stop di acquisto e gli ordini stop di vendita sono entrambi tipi di ordini.

• Buy-stop order
  Questo tipo di ordine di stop è posizionato più in alto rispetto al prezzo corrente del mercato. Quando un titolo supera un livello di resistenza, che indica lo sviluppo di una tendenza rialzista, viene spesso utilizzato per acquistare il titolo dal mercato.
• Sell-stop order
  Si tratta di un prezzo inferiore all’attuale prezzo di vendita sul mercato. Lo scopo della vendita di un titolo è quello di salvaguardare i guadagni su una posizione che il trader ha attualmente o di prevenire perdite future.

In che modo l’uso delle opzioni put può aiutare a ridurre le perdite

Le opzioni put sono un metodo più complesso ed efficiente per proteggersi dalla possibilità di subire perdite. Nel caso in cui acquistiate un’opzione put, vi verrà concesso il diritto, ma non la responsabilità, di vendere una particolare quantità di un’attività sottostante a un prezzo fisso, definito prezzo di esercizio, prima della data di scadenza dell’opzione. Se utilizzata in questo modo, una put protettiva può essere utilizzata per ridurre le perdite.

Per esempio, se possedete 100 azioni di XYZ, Inc. che attualmente sono scambiate a 50 dollari per azione e temete che il prezzo possa scendere, potreste acquistare un’opzione put con un prezzo d’esercizio di 45 dollari e una data di scadenza di tre mesi nel futuro. In questo modo, nel caso in cui il prezzo delle azioni scenda significativamente, avrete la possibilità di vendere le vostre azioni a 45 dollari, proteggendovi da perdite più significative.

Il costo della copertura tramite l’uso di opzioni

Il premio pagato per l’opzione rappresenta il costo di questa protezione, oltre alle commissioni e alle spese eventualmente sostenute. Si tratta di una cifra molto bassa per la tranquillità e la sicurezza finanziaria che offre. Un altro aspetto da considerare è che le opzioni put, pur proteggendo il possessore da fluttuazioni di prezzo sfavorevoli, offrono comunque l’opportunità di trarre profitto nel caso in cui il prezzo delle azioni salga.

Se acquistate azioni della società ABC a 30 dollari per azione e volete contenere la vostra possibile perdita a circa 3 dollari per azione, dovreste considerare il seguente scenario. A 27 dollari, avete la possibilità di piazzare un ordine di sell stop. Se il prezzo dell’azione dovesse scendere a 27 dollari o meno, l’ordine di stop verrà attivato e trasformato in un ordine di mercato, che comporterà la vendita delle azioni al successivo prezzo di mercato disponibile.

È possibile utilizzare uno stop limit se si desidera che la vendita avvenga esattamente a 27 dollari; tuttavia, è importante tenere presente che un ordine limit non garantisce necessariamente che venga eseguito in un mercato che si muove rapidamente.

L’importanza dell’uso di stop loss

D’altra parte, se state pensando di acquistare un’azione che ora è scambiata a 50 dollari, ma volete farlo solo se dimostra un trend positivo superando un livello di resistenza a 52 dollari, potete inserire un ordine buy-stop a 52 dollari per salvaguardare il vostro investimento. Quando il prezzo del titolo raggiunge o supera i 52 dollari, l’ordine buy-stop viene attivato e le azioni vengono acquistate al successivo prezzo di mercato disponibile. Ciò avviene quando il prezzo delle azioni raggiunge o supera i 52 dollari.

Gli ordini di stop-loss sono una componente saggia di un piano completo di gestione del rischio che dovrebbe essere implementato. Essi aiutano a minimizzare le perdite e a mantenere una strategia di trading disciplinata e metodica, tutti elementi essenziali per ottenere un successo a lungo termine nel mondo volatile del trading e degli investimenti.

Quali sono i vantaggi degli ordini Stop-Loss

• Un limite all’ammontare delle perdite
  Uno dei vantaggi più significativi dell’utilizzo di un ordine di stop-loss è la possibilità di limitare l’ammontare delle possibili perdite che possono verificarsi. I trader possono essere tranquilli quando hanno un punto di uscita stabilito, poiché sanno che le loro perdite non supereranno un importo specifico.
• Preservare i guadagni realizzati
  Inoltre, un ordine di stop-loss può essere utilizzato come strategia per salvaguardare le operazioni che hanno portato a guadagni non realizzati. Un esempio potrebbe essere un ordine di stop-loss fissato a 28 dollari per salvaguardare parte dei profitti ottenuti da un’azione acquistata a 20 dollari e poi apprezzata a 30 dollari.
• Sollievo emotivo
  Il trading fa spesso provare una serie di emozioni forti, soprattutto quando le condizioni di mercato sono sfavorevoli. Per ridurre al minimo le decisioni avventate motivate dalla paura o dall’avidità, il processo di vendita può essere automatizzato con l’uso di un ordine di stop-loss.

In sintesi

• Un approccio di trading disciplinato è garantito dagli ordini di stop-loss, che aderiscono automaticamente a un piano di gestione del rischio specificato, indipendentemente dalle condizioni di mercato. Ciò garantisce il mantenimento di un approccio di trading disciplinato.
• La diversificazione è una tattica cruciale che può aiutarvi a ridurre la quantità di denaro che perdete. Potete ridurre il rischio associato alla sottoperformance di un particolare asset o settore diversificando le vostre attività su una serie di asset class o settori. Inoltre, avete la possibilità di utilizzare gli ordini di trailing stop, che offrono una protezione dalle perdite più dinamica rispetto ai tipici ordini di stop-loss e si aggiornano in base al prezzo di mercato corrente.
• I criteri di limitazione delle perdite del 2% e del 6% sono linee guida più ampie che possono essere modificate in base al tipo di trading in questione e al livello di comfort individuale rispetto al rischio.
• I day trader, possono ad esempio avere limiti di perdita diversi da quelli degli investitori a lungo termine, in quanto le loro tecniche di trading sono diverse sia per la loro natura che per l’orizzonte temporale in cui operano.

Conclusioni

Quando si parla di mercati, a volte è impossibile evitare di subire perdite. Un atteggiamento disciplinato e l’utilizzo di approcci metodici, invece, possono attenuare notevolmente gli effetti negativi di questi rovesci finanziari. Le misure di gestione del rischio che includono l’uso di regole di limitazione delle perdite, ordini di stop-loss e opzioni put sono tutte soluzioni efficaci.

Queste strategie offrono una misura precauzionale contro i movimenti sfavorevoli del mercato e consentono di prendere decisioni di trading più informate e più controllate. Quando si cerca di raggiungere i propri obiettivi finanziari, una solida strategia di gestione del rischio è alla base del successo e della sostenibilità a lungo termine. Ciò è particolarmente vero quando ci si trova a navigare tra i flussi e i riflussi del mercato.

 

*NB: Le riflessioni e le analisi condivise sono da intendere ad esclusivo scopo divulgativo. Quanto esposto non vuole quindi essere un consiglio finanziario o di investimento e non va interpretato come tale. Ricorda sempre che le scelte riguardo i propri capitali di rischio devono essere frutto di ricerche e analisi personali. L’invito è pertanto quello di fare sempre le proprie ricerche in autonomia.