L’argento è un asset che gode di una forte attrattiva. In questo momento storico le materie prime stanno diventando protagoniste di una price action che consente in ottica speculativa svariate occasioni di trading.
I metalli preziosi si correlano molto bene all’attuale ciclo economico, caratterizzato dall’avversione al rischio ma anche dalla tendenza a voler sfruttare la grande volatilità basata sulle aspettative per la portata della ripresa economica. L’argento così come l’oro, ha un valore che ha avuto il tempo di storicizzarsi dato il suo uso nel corso della storia della civiltà umana. Questo metallo prezioso infatti ha la caratteristica di essere estremamente duttile e malleabile risultando di semplice lavorazione.
Dall’Oriente all’Occidente è stato utilizzato per il conio delle monete, per la costruzione di gioielli, nonché decorazioni e parti di oggetti d’arredamento. Attualmente l’argento risulta un bene piuttosto scarso: non solo questo è mantenuto sotto forma di lingotti come riserva dai grandi istituti di credito, ma la quantità attualmente estratta nel settore minerario è limitata, ed è destinata con il tempo a ridursi. L’argento è utilizzato ancora oggi come bene di scambio per esempio sotto forma di lingotti che vengono utilizzati al posto dell’oro dalle banche o dagli istituti finanziari.
Come noto l’argento è una commodity e un metallo prezioso, ma per quale motivo è considerato tale e scambiato ogni giorno da migliaia di operatori?
Argento: i fondamentali che sostengono il prezzo e i volumi
Diversamente da altri metalli preziosi come il rame, esso trova un utilizzo marginale seppur importante in campo industriale. Questo metallo considerato un bene rifugio è in grado non solo di assorbire una parte dei volumi orientati dall’avversione al rischio, ma anche una parte di quelli destinati a sopperire alle necessità produttive di settori quali la siderurgia, l’elettronica con i semi conduttori, le batterie, ma anche nel settore fotovoltaico per costruire le celle solari. È in oltre utilizzato in parte nella produzione di beni di lusso come orologi, anelli, orecchini o monili.
L’economia reale ha quindi un ruolo marginale nella determinazione del prezzo di questo metallo prezioso e per tutti questi motivi l’argento è spesso correlato direttamente con le quotazioni dell’oro. L’evoluzione del comparto tecnologico nonché le variabili in grado di influenzare il prezzo dell’oro, spinto dalle incertezze economiche, sono in grado di determinare anche le variazioni del valore dell’argento.
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Quali variabili considerare per fare trading con l’argento
Essendo l’argento correlato alla variazione del ciclo economico, così come l’oro, il suo valore sarà influenzato dai dati macroeconomici come il Pil, la disoccupazione e il tasso di inflazione di economie come Stati Uniti, Germania, Cina e Giappone. Un’altra variabile in grado di determinare variazioni importanti del valore dell’argento è il prezzo del denaro.
Ma quali sono condizioni macroeconomiche in grado di correlarsi alla variazione delle quotazioni dell’argento? L’eccessiva debolezza di una valuta o la sua erraticità causata da fenomeni di instabilità dovuti alla politica interna o a politiche commerciali, come quelle atte a sostenere le esportazioni, o ancora la politica monetaria delle banche centrali, che determina i tassi di interesse e influisce di conseguenza sul prezzo della valuta nazionale.
Variazioni negative di Pil, occupazione e valore del Dollaro, sono da intendersi come inversamente proporzionali al suo prezzo. Al contrario variazioni positive dell’inflazione o dei tassi di interesse sono da valutare, a meno di differenze in difetto del dato rispetto alle aspettative, come direttamente proporzionali al prezzo di questo metallo prezioso.
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Quali strumenti finanziari utilizzare per fare trading sull’argento
Chi fa trading in argento utilizza generalmente strumenti finanziari come il Future, i CFD o le Opzioni.
Fare trading sull’argento con i Future
I Future sono dei contratti che impongono la transazione tra due soggetti, la quale si verificherà a una data e a un prezzo prestabiliti. Con il future, i cui scambi avvengono in mercati regolamentati come il NYMEX e il CME, si hanno quotazioni e quantitativi standardizzati.
Fare trading sull’argento con i CFD
I CFD, acronimo di Contract For Difference, sono strumenti simili ai Futures, che tuttavia non hanno quotazioni e quantitativi standard, in quanto vengono scambiati in mercati OTC, cioè over the counter, ovvero non regolamentati, come ad esempio il Forex. I CFD si limitano a riprodurre le quotazioni di un sottostante come il future sull’argento o altri di derivati legati al valore dell’asset a cui è associato. I CFD rispetto ai future hanno commissioni più basse, ma possono esserci spread molto più alti e sono in genere avvantaggiati dall’offerta di leve finanziarie più alte.
Fare trading sull’argento con le Opzioni
Per quanto riguarda le Opzioni, questo sono frutto di un contratto con il quale una parte acquisisce, dietro versamento di un premio, il diritto ma non l’obbligo di acquistare o vendere entro una determinata scadenza il sottostante, a un prezzo fissato a fronte di un premio pagato per la sua sottoscrizione. In modo un po’ simile a una assicurazione sul diritto di ottenere un bene a un determinato prezzo, l’opzione consente di avvantaggiarsi rispetto a un contratto che obbliga all’ingresso a mercato. Questo contratto è generalmente utilizzato in alternativa alla copertura dal rischio ottenibile con la diversificazione.