I tassi fissi sono la soluzione giusta per un investimento sicuro? Luca si pone questa domanda mentre cerca un modo per far fruttare i suoi risparmi.
Con un orizzonte di tre anni, vuole scegliere l’opzione migliore tra i BTP che offrono un rendimento sopra la media. Ma quali sono le alternative più interessanti oggi? E soprattutto, quali dettagli vanno considerati prima di investire?
Luca ha da parte un capitale che vuole far crescere con un investimento sicuro e prevedibile. Ha escluso strumenti ad alto rischio e ha deciso di puntare su titoli di Stato italiani a tasso fisso, che garantiscano un ritorno certo nel tempo. Non vuole semplicemente proteggere il capitale dall’inflazione, ma ottenere un guadagno superiore rispetto alla media del mercato per questo tipo di strumenti. Dopo un’attenta analisi, la sua attenzione si concentra su tre BTP che, con una durata di circa tre anni, offrono un rendimento netto interessante. La scelta, però, non è solo una questione di numeri: bisogna valutare diversi fattori per assicurarsi che l’investimento sia davvero conveniente.
Quali sono i migliori BTP a tre anni per rendimento?
Quando si parla di investimenti sicuri, i BTP sono spesso tra le opzioni più considerate. Sono emessi dallo Stato italiano e offrono una cedola fissa periodica, oltre al rimborso del capitale a scadenza. Nel caso di Luca, il suo obiettivo è trovare titoli con un rendimento netto superiore alla media, mantenendo comunque un livello di rischio contenuto.
Tra le migliori opzioni individuate ci sono tre titoli in particolare:
- 0.5-BTP-15LG28 con un rendimento netto del 2,59% e un prezzo di riferimento di 93,15.
- 4.1-BTP-01FB29, con un rendimento netto del 2,37% e un prezzo di 104,44.
- 0.45-BTP-15FB29, che offre il rendimento più alto, pari al 2,74%, con un prezzo di 91,33.
Questi tre titoli presentano caratteristiche diverse: alcuni hanno un prezzo più basso, che permette di acquistare a sconto rispetto al valore nominale, mentre altri hanno cedole più alte, garantendo pagamenti periodici più consistenti. Ma quale scegliere?
Come scegliere il miglior BTP in base alle proprie esigenze
Scegliere un BTP non significa solo guardare il rendimento netto più alto. Luca sa che deve valutare altri aspetti fondamentali, come la duration modificata, che misura la sensibilità del titolo alle variazioni dei tassi d’interesse. In generale, più alta è la duration, più il prezzo del titolo oscilla in base ai cambiamenti del mercato.
Nel caso dei tre titoli individuati, la duration modificata varia tra 3,22 e 3,78, indicando un impatto contenuto in caso di movimenti dei tassi. Questo significa che, se Luca ha intenzione di mantenere il titolo fino alla scadenza, le fluttuazioni intermedie non lo dovrebbero preoccupare più di tanto.
Un altro elemento da considerare è il rateo netto, che rappresenta la quota di interessi maturata tra una cedola e l’altra. I titoli con cedole più alte tendono ad avere ratei più elevati, aumentando leggermente il costo d’acquisto, ma offrendo al contempo un flusso di reddito maggiore durante la durata dell’investimento.
Per Luca, la scelta finale dipenderà dalle sue priorità: preferisce un prezzo d’acquisto più basso, con un maggiore guadagno alla scadenza, o una cedola più alta, che gli permetta di ricevere pagamenti periodici più generosi? La risposta a questa domanda determinerà quale BTP sia l’investimento ideale per lui.